（作者／蔡育盛律師 )

前幾天有一位穿著扮很時尚且很貴氣的婦人來到我的事務所，哭著訴說著她遭到銀行的詐騙的，我心想若是銀行行員的詐騙行為，這可不得了，得要通知銀行及主管機關來處理這件事，但她卻說是遭到銀行本身的詐騙，不是只有行員…

在她訴說著整個故事經過當中，我回憶起前些日子看到的幾則新聞，裡面若不是是描述著投資人和銀行的人民幣目標可贖回遠期契約（TRF）等複雜高風險衍生性商品投資爭議，由於所涉及金額之層面太廣太大，因此主管機關也就是金管會將提出一些解決的管道及機制等等，…。就是在說此類受害者，大多是企業裡的貴婦，或者是說銀行理財專員是如何銷售賺取豐厚的獎金等等，…。

講到這裡，我想讀者們應該也看得頭暈腦脹的，是不是太複雜、太專業了些。沒錯，而且說實在的，根本也沒有講到該如何解決，於整件事件的解決也於事無補。

依我的研究，整件事的過程，某些金融機關可說是完全是居於一個大大違法的狀態。不過，我在這裡並不是要談銀行在賣衍生性商品過程是錯在那裡，而是想藉這個爭議事件和大家聊一些我的想法。

事實上，這些投資人大多是有錢的中小企業，有些甚至是大型企業，但很有趣的是，實際在操作投資及承購的人，並非這些中小企業的實際負責人，也不是負責管帳的財務大臣，竟然是那些平常沒在管理公司的董事長夫人們（董娘們），更有趣的是，這些董娘們在承購高風險衍生性金融商品的方式也不是直接承購，而是很大費周章地先在境外設立OBU公司帳戶，再透過這間OBU公司來承購。

所以一旦董娘團裡有一人承購了，其他董娘們便會為了面子而跟進，但究竟買了什麼，說實在的這些董娘們其實也不太清楚，只看到其他董娘在承購初期賺了錢，為了面子不服輸所以也跟著買了，想說其他董娘既然沒事，應該是穩當的，所以也就大筆金額跟進，等到真正發生了虧損時，才恍然大悟，但也為時已晚，導致負債常常也動輒上百萬美金。

另外，賣的人也就是銀行本身，其實說穿了，他們也不是很清楚他們當初在賣的是什麼衍生性金融商品，只知道這些商品的標的金額很高，未來在核算考績上一定會有很好的成績，當然隨之而來的也會有很豐渥的獎金，也因此他們拼了老命也要積極推銷。

但有一點他們倒是知道的，也就是這類商品的風險很高，所以他們也不直接銷售給個人，因為台灣的金保法很保護個人投資人，所以我所看到的，大多是以設立境外OBU公司帳戶來承購，如此一來便可規避台灣金保法的保護。

所以，貪心的人是金融機構，也是董娘們，至於誰是詐騙的人呢？這點或許是明知違法仍涉法販售的諸金融大官們吧，而主管機關呢，我則認為也應該要好好來管理一下金融秩序了，因此台灣如果一下子好百家企業倒閉了，倒楣的還是台灣本身，您說是吧。

（PS：以上僅是就部分新聞所導報及個人接案之事實，所為之善意評論，並無指涉任何自然人與法人。）

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