撰文：余映嵐
【台灣銀行家】美中貿易戰越演越烈，全球化發展讓各國重新調整腳步，供應鏈出現解構與重組，全球投資者和外商正悄悄從中國轉移陣地，新南向國家成為潛力無窮的新興市場，金融業也趕上這波南移趨勢，不僅擴大經濟腹地，也就近助攻台企布局重點市場。
在美中貿易戰、疫情及烏俄戰爭爆發，中國大陸經營環境惡化，全球供應鏈重組、分流的情況下，嗅到危機的台商，從2018年開始，紛紛將據點移向東南亞市場，再配合新南向政策，擴大在台灣及東協生產，隨著台商多元布局，也帶動金流變化，台資銀行隨著台商積極南進，擴大經濟腹地，也提高營運量能與獲利。
為了順應供應鏈重組，台廠進行全球產能調整，擴大在台灣及東協的產能，同時因應美中衝突，在中國大陸產能則增加供應當地內需比重，隨著台商多元布局，對外直接投資與三角貿易跨境資金的地區流向也出現變化。其實，早在2013年10月，金管會就積極推動國內金融機構打亞洲盃，並與多國簽署合作備忘錄（MOU），緊接著，政府於2016年推動新南向政策，成為本國銀行布局轉向的重點。
其實這已經是台灣金融業第三次南向拓展，早在日治時期，台灣金融機構跟隨日本帝國主義的腳步，前進東南亞市場，第二次則是在1970年至1990年，當時台灣金融機構有跟著一些台商又再度擴張東南亞市場，但這兩次的南向都沒有取得很好的成果，主要是缺乏產業的有力支撐與市場認知，而這一次的新南向表現已有所不同，甚至可以說在亞洲盃已經先馳得點了！
台資銀行海外插旗 東協成兵家必爭之地
根據央行統計，截至2023年3月底，台資銀行共設立174家海外分支機構，以東協51家最多，與2015年相比，增加12家；其次是中國大陸的30家、美國27家及香港20家。東協國家分支機構的資產規模也呈現快速成長，今年3月底達到新台幣1.55兆元，僅次於香港分支機構的1.81兆元，已經高於中國大陸分支機構的1.15兆元。
金管會也在8月15日公布今年上半年本國銀行海外分支機構（含海外分行、子行及子公司）獲利概況，國銀海外據點稅前盈餘高達新台幣424億元，寫下史上同期新高，年增37.4%；值得注意的是，國銀在新南向據點上半年稅前盈餘達121.9億元，較去年同期增加40%，獲利比重在整體海外市場中占比約28.75%，當中，獲利年增額前三大地區依序為新加坡、越南及泰國。
再全球化時代 金融業要比企業更搶占先機
中國信託商業銀行資深副總經理林永健談及全球化，他認為，現在是「Re-globalization」，過去建立在世界貿易組織（WTO）標準之下，如降低關稅貿易障礙、國家之間相互合作並遵守的準則，將不再放諸四海而皆準，很多人提到去全球化（De-globalization）或是逆全球化，但沒有任何國家能跟其他國家斷絕往來、自給自足，未來的全球化已有別於以往。
林永健對這一波的台灣供應鏈移轉並不意外，他表示，在1992年以前，台灣還無法投資中國大陸時，已有許多廠商前進東南亞，隨著中國大陸開放，使得台商在對岸投資一路上竄，然而，在中國大陸進行轉型升級的同時，即轉移傳統製造業出去，再引進先進生產力，連帶讓土地成本上漲、環保需求提高，工資也一併上揚，不適合在當地持續經營的台商也陸續撤出、轉向到東南亞發展。
加上COVID-19疫情爆發，林永健指出，過去的長鏈式生產雖然成本低，一旦遇到不可抗力之因素，如關廠、塞港等問題，不論是營業安全或國家安全都要納入考量，使得全球進行分散式生產。台灣走出去的原因有別以往，台商、台企國際化速度比金融業快速許多，反觀金融業跟其他企業不同，到其他國家都會受到規範或管制，要取得證照相對不易，若要提供台商完善的服務、持續支持台商到海外發展，勢必要提前布局，而且要鎖定重點地區設點，積極地滿足客戶需求。
前進東南亞 堅持在地深耕達到高標服務
林永健認為，金融業不是單純地到某個地方設點，進行收放款、擔保、融資等就是提供服務，這波台商要求的金融服務並不低，跟台灣提供的程度相比，沒有80、90分，至少要達到60、70分，若在當地配備不足，就無法跟上客戶的需求跟步伐。以台商到東南亞設廠為例，當地員工的薪資帳戶、收貨款、相關的融資業務等，沒有台資銀行提供服務，會使交易成本提高、交易安全性受到影響，要拋開傳統的設點思維，建置完善的基礎設備，才能確切達到服務台商的目的。
而中信銀行到任何一個地方都一定要深耕在地，林永健強調，如果抱持外國人的心態到另一個國家做生意，「不太容易成功」，儘管深入在地的風險較高，但結合本地銀行優勢再加上台商元素，就能在對的時候、短的時間內，協助客戶解決問題。他以LH Bank為例，在疫情期間，曾遇到公司本質佳的台商，面臨營收下滑的挑戰，當時泰國政府提供企業紓困，但得透過當地銀行進行申請，因為中信銀行是LHFG金融集團最大股東，且是中信銀行在海外分支據點最多的子行，能協助台商即時申請當地政府紓困方案、順利渡過難關，「如果只是派幾位台灣幹部過去，無法掌握當地主管機關態度與市場狀況，就無法即時有效率地完成這項任務」。
早在20幾年前，中國信託金控創辦人辜濓松就定位中信銀行「要做全球華人的銀行」。林永健說，即便海外投資比較辛苦，中信銀行一直朝此目標邁進、努力，才會在2014年併購日本東京之星、2021年正式成為泰國LHFG金融集團最大股東，都不是容易的決定，所幸董事會跟股東都很支持，即便現階段有一些小小的成績，仍抱持戒慎恐懼的心情。
林永健觀察，從目前台灣產業界跟市場來看，大中華是中信銀行第一個主場（Home course），東南亞是第二個主場，只要有好的機會，都不會放棄，畢竟銀行業跟當地經濟息息相關，是所謂「高Beta」的行業，台灣過去經濟成長比較低，台商想要成長就得向外拓展，銀行業一方面要維持自身的高成長，另一方面也要配合客戶的腳步邁向國際，否則只會侷限自身的潛在性（Potential），目前東南亞經濟成長最高，如何提供更好的服務、參與當地的經濟成長紅利，對社會責任和貢獻也很重要。
在地化訣竅 掌握人才、提升銀行業自身韌性
東南亞市場的複雜度，在於種族、宗教、政治和文化等差異性。林永健表示，要克服在地化，人才是關鍵，目前中信銀行在菲律賓、印尼子行的總經理都是當地人，真正外派的台灣人不會太多，找到當地能配合的同事很重要，不論是外派或當地員工務必要好好照顧。
林永健也提醒，未來進行資本支出跟投資的考量面向會更廣，即便當地政府現階段提供稅務優惠或環保規定等，難保未來2到3年間不會產生變化，眼光要看得長遠，現在已經不是WTO體制的降低關稅壁壘、促進貿易行為，必須要把政治、社會、經濟和環保等因素都納入考量當中，採取開放的心態看待和經營，否則很難面對瞬息萬變的市場變化。
畢竟所有的資本支出跟考量都要3年到7年才會有收益，考量的時間點要長一點，政治風險在所難免，仍要謹慎處理，加上政策變化大，隨時掌握當地脈動，維持自身的韌性；此外，ESG跟數位化對未來的影響很大，這些都要充分準備，「客戶和市場在那邊，你不去就是放棄，只能把自己準備得更好」，就是最佳的因應之道。
金融業必爭之地 「先馳得點」才能先蹲後跳
除了新加坡外，金融業早在新南向政策之前，紛紛插旗東南亞市場，越南、泰國更是炙手可熱。不過，台商在越南的外人投資（FDI）中是最早進入的，越南市場擁有哪些潛力和優點？國泰世華銀行越南胡志明市分行長呂偉傑受訪時說，契機是發生在1997到1998年的金融風暴，當時越南當地5家越方與外資合作的銀行備受衝擊，多家外資紛紛撤出；到了2000年，印尼銀行撤出在世越銀行50%的股份，國泰世華銀行就接手布局。
呂偉傑回憶，2000年台商積極南向，越南當時與美國簽訂雙邊貿易協定後，就邁向經濟快速穩定，經濟成長率也逐年遞升，不僅擁有充沛勞動力、地理位置優越，且鄰近重要原材料供應國家，也是東南亞國家中，有最多自由貿易協定、關稅互惠機制的國家，吸引大批外資爭相投入越南，就業市場蓬勃發展，「這是我們起心動念投資越南的開始」。
呂偉傑說，作為台資銀行，以服務台商為優先，著眼點主要在台商領域，隨著越南的人均GDP不斷增加，內需市場的人口消費力道持續成長，服務業占GDP比重逐年攀升，從上半年的發展來看，台灣是越南的第5大貿易夥伴，可說是台資銀行的「必爭之地」，勢必會加大力度投資越南。
危機即轉機 建置e化系統助業務逆勢成長
歷經COVID-19疫情肆虐全球3年，呂偉傑認為，對越南是一個危機，同時間遇到美中貿易摩擦，正好又是轉機。在疫情初期，越南政府採取嚴厲的管制措施，但越南政府的防疫措施應變速度也快，從管制到開放大約1年就恢復正常，更是疫情期間少數維持GDP正成長的國家之一。
越南政府也對金融業祭出紓困方案，國泰世華銀行配合越南的國家政策，同時結合台灣總行資源，提供高度彈性數位化措施，維持營業不中斷，讓整體業務表現維持成長趨勢。呂偉傑說明，為了維持金融服務不中斷，結合總行的數位化能力，在1到2個月內建置e化系統，讓客戶和消費者能線上遠端開戶、跨境網銀交易，透過e化系統掌握金流調度。
越南對外資吸引力熱度不減，呂偉傑也提醒，大量外資持續湧入越南，除了台商，新加坡、香港、日本和韓國等大舉投資，以往被視為較廉價的勞動力跟土地，近年來逐漸水漲船高，加上越南政府在招商引資時，也期待高附加價值的產業進駐，有意投入的台商務必要調整思維。
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【台灣銀行家】美中貿易戰越演越烈，全球化發展讓各國重新調整腳步，供應鏈出現解構與重組，全球投資者和外商正悄悄從中國轉移陣地，新南向國家成為潛力無窮的新興市場，金融業也趕上這波南移趨勢，不僅擴大經濟腹地，也就近助攻台企布局重點市場。
在美中貿易戰、疫情及烏俄戰爭爆發，中國大陸經營環境惡化，全球供應鏈重組、分流的情況下，嗅到危機的台商，從2018年開始，紛紛將據點移向東南亞市場，再配合新南向政策，擴大在台灣及東協生產，隨著台商多元布局，也帶動金流變化，台資銀行隨著台商積極南進，擴大經濟腹地，也提高營運量能與獲利。
為了順應供應鏈重組，台廠進行全球產能調整，擴大在台灣及東協的產能，同時因應美中衝突，在中國大陸產能則增加供應當地內需比重，隨著台商多元布局，對外直接投資與三角貿易跨境資金的地區流向也出現變化。其實，早在2013年10月，金管會就積極推動國內金融機構打亞洲盃，並與多國簽署合作備忘錄（MOU），緊接著，政府於2016年推動新南向政策，成為本國銀行布局轉向的重點。
台資銀行海外插旗 東協成兵家必爭之地
根據央行統計，截至2023年3月底，台資銀行共設立174家海外分支機構，以東協51家最多，與2015年相比，增加12家；其次是中國大陸的30家、美國27家及香港20家。東協國家分支機構的資產規模也呈現快速成長，今年3月底達到新台幣1.55兆元，僅次於香港分支機構的1.81兆元，已經高於中國大陸分支機構的1.15兆元。
金管會也在8月15日公布今年上半年本國銀行海外分支機構（含海外分行、子行及子公司）獲利概況，國銀海外據點稅前盈餘高達新台幣424億元，寫下史上同期新高，年增37.4%；值得注意的是，國銀在新南向據點上半年稅前盈餘達121.9億元，較去年同期增加40%，獲利比重在整體海外市場中占比約28.75%，當中，獲利年增額前三大地區依序為新加坡、越南及泰國。
再全球化時代 金融業要比企業更搶占先機
中國信託商業銀行資深副總經理林永健談及全球化，他認為，現在是「Re-globalization」，過去建立在世界貿易組織（WTO）標準之下，如降低關稅貿易障礙、國家之間相互合作並遵守的準則，將不再放諸四海而皆準，很多人提到去全球化（De-globalization）或是逆全球化，但沒有任何國家能跟其他國家斷絕往來、自給自足，未來的全球化已有別於以往。
林永健對這一波的台灣供應鏈移轉並不意外，他表示，在1992年以前，台灣還無法投資中國大陸時，已有許多廠商前進東南亞，隨著中國大陸開放，使得台商在對岸投資一路上竄，然而，在中國大陸進行轉型升級的同時，即轉移傳統製造業出去，再引進先進生產力，連帶讓土地成本上漲、環保需求提高，工資也一併上揚，不適合在當地持續經營的台商也陸續撤出、轉向到東南亞發展。
加上COVID-19疫情爆發，林永健指出，過去的長鏈式生產雖然成本低，一旦遇到不可抗力之因素，如關廠、塞港等問題，不論是營業安全或國家安全都要納入考量，使得全球進行分散式生產。台灣走出去的原因有別以往，台商、台企國際化速度比金融業快速許多，反觀金融業跟其他企業不同，到其他國家都會受到規範或管制，要取得證照相對不易，若要提供台商完善的服務、持續支持台商到海外發展，勢必要提前布局，而且要鎖定重點地區設點，積極地滿足客戶需求。
前進東南亞 堅持在地深耕達到高標服務
林永健認為，金融業不是單純地到某個地方設點，進行收放款、擔保、融資等就是提供服務，這波台商要求的金融服務並不低，跟台灣提供的程度相比，沒有80、90分，至少要達到60、70分，若在當地配備不足，就無法跟上客戶的需求跟步伐。以台商到東南亞設廠為例，當地員工的薪資帳戶、收貨款、相關的融資業務等，沒有台資銀行提供服務，會使交易成本提高、交易安全性受到影響，要拋開傳統的設點思維，建置完善的基礎設備，才能確切達到服務台商的目的。
而中信銀行到任何一個地方都一定要深耕在地，林永健強調，如果抱持外國人的心態到另一個國家做生意，「不太容易成功」，儘管深入在地的風險較高，但結合本地銀行優勢再加上台商元素，就能在對的時候、短的時間內，協助客戶解決問題。他以LH Bank為例，在疫情期間，曾遇到公司本質佳的台商，面臨營收下滑的挑戰，當時泰國政府提供企業紓困，但得透過當地銀行進行申請，因為中信銀行是LHFG金融集團最大股東，且是中信銀行在海外分支據點最多的子行，能協助台商即時申請當地政府紓困方案、順利渡過難關，「如果只是派幾位台灣幹部過去，無法掌握當地主管機關態度與市場狀況，就無法即時有效率地完成這項任務」。
早在20幾年前，中國信託金控創辦人辜濓松就定位中信銀行「要做全球華人的銀行」。林永健說，即便海外投資比較辛苦，中信銀行一直朝此目標邁進、努力，才會在2014年併購日本東京之星、2021年正式成為泰國LHFG金融集團最大股東，都不是容易的決定，所幸董事會跟股東都很支持，即便現階段有一些小小的成績，仍抱持戒慎恐懼的心情。
林永健觀察，從目前台灣產業界跟市場來看，大中華是中信銀行第一個主場（Home course），東南亞是第二個主場，只要有好的機會，都不會放棄，畢竟銀行業跟當地經濟息息相關，是所謂「高Beta」的行業，台灣過去經濟成長比較低，台商想要成長就得向外拓展，銀行業一方面要維持自身的高成長，另一方面也要配合客戶的腳步邁向國際，否則只會侷限自身的潛在性（Potential），目前東南亞經濟成長最高，如何提供更好的服務、參與當地的經濟成長紅利，對社會責任和貢獻也很重要。
在地化訣竅 掌握人才、提升銀行業自身韌性
東南亞市場的複雜度，在於種族、宗教、政治和文化等差異性。林永健表示，要克服在地化，人才是關鍵，目前中信銀行在菲律賓、印尼子行的總經理都是當地人，真正外派的台灣人不會太多，找到當地能配合的同事很重要，不論是外派或當地員工務必要好好照顧。
林永健也提醒，未來進行資本支出跟投資的考量面向會更廣，即便當地政府現階段提供稅務優惠或環保規定等，難保未來2到3年間不會產生變化，眼光要看得長遠，現在已經不是WTO體制的降低關稅壁壘、促進貿易行為，必須要把政治、社會、經濟和環保等因素都納入考量當中，採取開放的心態看待和經營，否則很難面對瞬息萬變的市場變化。
畢竟所有的資本支出跟考量都要3年到7年才會有收益，考量的時間點要長一點，政治風險在所難免，仍要謹慎處理，加上政策變化大，隨時掌握當地脈動，維持自身的韌性；此外，ESG跟數位化對未來的影響很大，這些都要充分準備，「客戶和市場在那邊，你不去就是放棄，只能把自己準備得更好」，就是最佳的因應之道。
金融業必爭之地 「先馳得點」才能先蹲後跳
除了新加坡外，金融業早在新南向政策之前，紛紛插旗東南亞市場，越南、泰國更是炙手可熱。不過，台商在越南的外人投資（FDI）中是最早進入的，越南市場擁有哪些潛力和優點？國泰世華銀行越南胡志明市分行長呂偉傑受訪時說，契機是發生在1997到1998年的金融風暴，當時越南當地5家越方與外資合作的銀行備受衝擊，多家外資紛紛撤出；到了2000年，印尼銀行撤出在世越銀行50%的股份，國泰世華銀行就接手布局。
呂偉傑回憶，2000年台商積極南向，越南當時與美國簽訂雙邊貿易協定後，就邁向經濟快速穩定，經濟成長率也逐年遞升，不僅擁有充沛勞動力、地理位置優越，且鄰近重要原材料供應國家，也是東南亞國家中，有最多自由貿易協定、關稅互惠機制的國家，吸引大批外資爭相投入越南，就業市場蓬勃發展，「這是我們起心動念投資越南的開始」。
呂偉傑說，作為台資銀行，以服務台商為優先，著眼點主要在台商領域，隨著越南的人均GDP不斷增加，內需市場的人口消費力道持續成長，服務業占GDP比重逐年攀升，從上半年的發展來看，台灣是越南的第5大貿易夥伴，可說是台資銀行的「必爭之地」，勢必會加大力度投資越南。
危機即轉機 建置e化系統助業務逆勢成長
歷經COVID-19疫情肆虐全球3年，呂偉傑認為，對越南是一個危機，同時間遇到美中貿易摩擦，正好又是轉機。在疫情初期，越南政府採取嚴厲的管制措施，但越南政府的防疫措施應變速度也快，從管制到開放大約1年就恢復正常，更是疫情期間少數維持GDP正成長的國家之一。
越南政府也對金融業祭出紓困方案，國泰世華銀行配合越南的國家政策，同時結合台灣總行資源，提供高度彈性數位化措施，維持營業不中斷，讓整體業務表現維持成長趨勢。呂偉傑說明，為了維持金融服務不中斷，結合總行的數位化能力，在1到2個月內建置e化系統，讓客戶和消費者能線上遠端開戶、跨境網銀交易，透過e化系統掌握金流調度。
越南對外資吸引力熱度不減，呂偉傑也提醒，大量外資持續湧入越南，除了台商，新加坡、香港、日本和韓國等大舉投資，以往被視為較廉價的勞動力跟土地，近年來逐漸水漲船高，加上越南政府在招商引資時，也期待高附加價值的產業進駐，有意投入的台商務必要調整思維。
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