為了擺脫對石油的依賴,沙烏地阿拉伯政府,在兩年前,提出了一項重大經濟改革方案,計畫以出售國家資產取得的資金,拿來創造非石油營收,並成立全球最大規模的主權財富基金,而這項經改方案的重大財源之一,就是讓沙烏地阿拉伯國營石油公司公開上市,而這項史上最大的IPO案,原本預計要在今年執行,但卻在這周三,傳出了中止的消息!
堪稱史上最大規模的IPO,沙烏地阿拉伯國營石油公司Aramco在國內外的首次公開募股計畫,驚傳喊卡。
CNN財經記者:「這項IPO計畫原先預計,會在2018年到2019年初之間進行,但根據消息來源及路透報導,他們還在緊追詳情發展,但在此同時,沙烏地阿拉伯政府也做出回應,表示會延後,可能是大幅度的延後。」
就在消息傳出的隔天,沙烏地阿拉伯能源部長,同時也是Aramco石油董事長的沙赫,火速發表聲明澄清,Aramco並沒有取消上市的計畫,而是伺機而動。
印度新聞台主播:「沙烏地阿拉伯官員發聲明指出,依據政府所選擇的適當條件和時間下,政府仍會致力於進行Aramco的首次公開募股。」
Aramco一旦掛牌上市,市值上看兩兆美元,規模將是蘋果、臉書和微軟加起來的總合,更是2014年阿里巴巴IPO的四倍,但如今上市計畫一延再延,甚至有取消的可能,也讓外界開始質疑,沙烏地阿拉伯政府推動經濟改革的能力。
為了擺脫對石油的依賴,沙烏地阿拉伯從1970年開始,已經推動過10次發展改革計畫,但包括2002年提出的「沙烏地未來經濟2020」在內,最後都以失敗收場,一直到2014年,國際油價開始了一場又一場的雪崩式下滑,才再度引發沙烏地阿拉伯的危機意識。
沙烏地阿拉伯王儲 沙爾曼(2016.4):「現在沙烏地阿拉伯,全民都陷入石油中毒的狀態,這是很危險的,會成為阻礙多項產業發展的主因。」
讓現年32歲的王儲沙爾曼下定決心,在2016年提出一項,叫做「2030願景」的大型經濟改革方案,目標是藉由出售國家資產取得資金,來投資非石油產業,以創造非石油營收,而Aramco的上市計畫,就是2030願景的一大重要財源。
Aramco石油公司高層:「我們是完備且整合的全球能源企業,確保提供全世界永續的能源供應。」
沙國政府打算透過IPO,釋出Aramco 5%的股權,從中取得1000億美元的釋股利益,再把部分資金,拿來成立規模兩兆美元,全球最大的主權財富基金PIF,好讓沙烏地阿拉伯得以從石油王國,轉型為投資大國。
CNN財經記者:「能夠讓Aramco拿來吹噓的,就是它兩兆美元的市值,以及售出5%的股票,將1000億美元投入到主權財富基金,但Aramco現在踢到了鐵板,因為主權財富基金,目標2020年之前,要募到1000億美元的資金,我們也從金融時報消息得知,PIF正計畫在籌借120億美元。」
Aramco當時為了IPO計畫,還成立了一筆預算,用來支付財務顧問團的費用,但根據消息人士指出,這項預算早從6月底之後,就沒在更新過,據傳是因為雙方在估值,以及海外的上市地點喬不攏;同時也傳出,沙烏地阿拉伯已經把注意力,轉移到另一項收購計畫上。
CNN財經記者:「之所以延遲上市,主要因為有多個消息來源稱,他們可能考慮收購『沙基工業股份』,一間市值約1000億美元的石化產品製造商,傳出將用700億美元買下他們的股份。」
加上沙烏地阿拉伯,當時提出讓Aramco IPO的構想,是在2016年,國際油價掉到每桶不到30塊美元的時候,而如今油價已經站回,每桶70美元以上,讓沙烏地阿拉伯的財政壓力得到緩解。
路透記者 弗蘭奇:「沙烏地阿拉伯第一次宣布,要讓Aramco掛牌上市時,當時的油價遠比現在要低得多。」
沙國政府還考慮到,一旦讓這全球最大的石油公司公開上市,可能會使得油藏等國家機密曝光,也就沒有必要急著執行。
路透記者 弗蘭奇:「這將會是沙烏地阿拉伯,第一間在國際間上市的主要企業,也等於必須要在市場首次公開,他們石油公司的詳細資料。」
如今沙烏地阿拉伯官方語帶保留,否認IPO案中止的傳聞,但何時才是上市的最佳時間點?能否成功IPO?也持續引發各界關注。
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