美中晶片戰持續升級，似乎不影響強勁的AI半導體需求。週三盤後，晶片大廠輝達公布最新財報，第四季營收大增兩倍多，達到220億美元，並樂觀預測本季營收能衝上240億美元；激勵輝達股價大漲10%，也帶動其他AI概念股同步歡騰，分析師更以小天后泰勒絲旋風，來形容這波「輝達現象」！
圖/TVBS資料畫面
在周三美股收盤鐘後揭曉，晶片大廠輝達的第四季財報，沒讓市場失望。
投資公司Sanders Morris Harris主席 波爾(George Ball)：「輝達現象幾乎就像泰勒絲巡迴演唱，引來相當大的關注。」
分析師用當紅小天后來比喻，在強勁的AI晶片需求下，讓輝達截至1月28日，過去三個月的營收和獲利，翻倍成長，創下新高，營收同比大增265%，達到221億美元；最關鍵的資料中心部門營收，則比去年同期飆升409%，達到184億美元，刷新紀錄。
Winthrop資本管理投資經理人 庫恩斯：「假如我們看到每股盈餘在5元左右，營收也超過200億美元，那就算是輝達的一場勝利。」
第四季獲利則從一年前的14億暴增769%，到近123億美元；2023年全年獲利則同比大增580%。輝達也看好未來展望，預估第一季營收能衝到240億美元，同樣優於預期。
輝達CEO 黃仁勳：「找出新問題來解決、新產業來實現、新市場來打開，我們持續不懈地推動自己做這些事。」
消息一出，激勵輝達盤後股價應聲大漲10%，一掃過去幾天市場不安情緒；回顧2023年，輝達已經漲了約240%，成為標普500最大的漲勢貢獻者。
Winthrop資本管理投資經理人 庫恩斯(Adam Coons)：「輝達目前位在標普500的前五大，市值也超過1.7兆，使得這份財報變得極為重要。」
到今年以來的不到三個月，輝達又累計46%的漲幅，持續帶動其他AI概念股漲聲響起。
投資顧問Gradient投資經理人 甘格(Keith Gangl)：「他們(超微)也推出AI晶片組，腳步是有比較慢一點，但他們還是走在前頭，能夠奮起直追。」
像是處理器大廠超微AMD，今年以來股價已經漲了近18%；另一間通訊晶片龍頭博通，目前也有超過11%的漲幅。
投資顧問Gradient投資經理人 甘格：「他們的半導體事業佔了80%，20%則是軟體，軟體替他們創造可觀的自由現金流，預計明年能產生約240億美元的現金流。」
而近期這波漲勢，已經讓輝達接連超越亞馬遜，和谷歌母公司Alphabet，成為全美市值第三大的企業，但分析師語帶保留。
Winthrop資本管理投資經理人 庫恩斯：「我認為輝達對上Alphabet，兩者在商業模式、收益流的差異很大，Alphabet比較合乎情理也比較永續，而輝達還有很多要驗證，我認為他們很難一直待在標普500前十。」
分析師警惕，目前市值飛天的輝達，一旦財報中出現任何不利因素，都可能刺激股價大幅拉回，並且拖累一票AI概念股。
Winthrop資本管理投資經理人 庫恩斯：「我們還是會看到波動出現，因為整個AI發展仍在非常初期的上半場。」
分析師也認為，輝達必須說服投資人，能夠一直維持這樣的高速成長。
Winthrop資本管理投資經理人 庫恩斯：「並不是他們目前為止的業績，而是他們正在做的，能創造出怎樣的收益流，讓這股票能值得目前已經超過50倍的本益比。」
在目前全球的AI半導體銷售，輝達佔了約70%，而如今包括Meta、亞馬遜、IBM和微軟，都開始生產自家的晶片，讓這一片小如指甲的零件，由於還能用在衛星、太空通訊到國防，已經讓全球從競爭演變為戰爭。
投資顧問Gradient投資經理人 甘格：「我們還必須繼續關注，因為中國變得更加保護，美國也不想出口矽智財IP，因此會對這塊領域形成輕微的逆風。」
各國當局無不加快腳步，這星期，美國政府宣布將提供15億美元，給總部設於加州，全球第三大的晶圓代工廠格羅方德，以刺激本土半導體製造。這筆補助除了幫助格羅方德即將在紐約州馬爾他建造的新廠，還能擴大現有位在佛蒙特州伯靈頓的運作規模。
路透記者：「這項計畫還提供16億美元的貸款額度，有望為這兩個州的潛在投資活動創造125億美元。」
格羅方德是晶片法案的第三家補貼對象，卻授予最大筆的補助金額，前兩間分別是英國的軍火工業與航太系統商貝宜系統，和美國的微晶片科技。當局表示，這項計畫，能在未來十年創造1萬多個工作機會。
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更新時間：2024/02/23 12:41