AI讓台股漲瘋了！今（4）日收盤不僅站穩4萬大關，也是首次收盤站上4萬點，終場大漲1778點，創下單日最大漲幅。野村投信投資策略部副總經理樓克望指出，台股最關鍵的三大動能之一，即是「先進產能、玻璃纖布、記憶體」，這三大產業均有缺貨、漲價的題材，帶動台股多頭先行的動能，只要選到好的標的，「今年一定要抱滿一整年」。
專家點名3族群看旺：先進封裝、玻纖布、記憶體
樓克望指出，先進製程最大的瓶頸仍在封裝CoWos產能，且加上台積電已經明確表示今年CoWos產能已經全部售罄，接下來先進製程、封裝、高階測試產業都有望受惠；其次，AI晶片講求耐熱度、傳輸速度，中高階的玻纖布由少數日廠掌握產能，現階段仍供不應求，因此供應鏈ABF、CCL、PCB材料出現典型的「缺貨漲價」故事，連過去保守的日本供應商也開始擴產和漲價。
最後則是記憶體族群，樓克望強調，這不再是傳統的景氣循環，然而記憶體大廠已簽訂長約，過去被視為景氣觸頂的信號，現在則代表行業轉向「結構性成長」的證明。
台股底氣強 GDP強勁、資金浪潮續推動
從經濟基本面來看，樓克望指出，台灣GDP成長預估強勁（Q1達13.69%），主要貢獻來自與AI相關的資通訊產品及電子零組件出口，今年Q1出口1957億美元歷史新高，成長力道堪比1970年代「亞洲四小龍之首」的黃金時期。其次則是資金浪潮的推動，ETF及內資加碼共同推動資金行情，ETF具備定期定額、穩定買盤的特性，成為台股重要長期的資金動能，且本土法人、散戶資金明顯回流，成為穩定台股的第二大力量。
此外，CSP資本支出再加碼，美國四大業者2026年資本支出達到6000億美元以上，台積電也持續加碼資本支出，只要AI投資循環仍在上升階段，台股的AI供應鏈就會持續受惠。
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