整理：高永謀
【台灣銀行家】響應政府新南向政策，銀行業追隨台商腳步支援金流，深耕東協市場。2022亞洲金融監理高峰論壇特邀越南、菲律賓高階金融監理官及東南亞國家中央銀行聯合會（SEACEN）資深專家與會，分享外資銀行金融監理機制及金融現況。
為深化國內銀行業與亞洲各國金融監理機關的互動，由銀行公會主辦、台灣金融研訓院規劃執行之「2022年亞洲金融監理高峰論壇」，邀請越南、菲律賓高階金融監理官及東南亞國家中央銀行聯合會（SEACEN）資深專家與會，針對台菲、台越經濟情勢進行深度交流。
本論壇由銀行公會理事長雷仲達主持開幕，金管會副主委邱淑貞、中央銀行金檢處副處長潘雅慧亦出席致詞。越、菲兩國高階金融監理官發表專題演講，分享該國對外資銀行金融監理機制及金融現況分析，協助國銀更精準掌握經營環境與法令規範重點，以順利拓展當地業務。
2022年初，全球經濟成長表現，原已逐漸恢復到2021年底疫情前水準。然而，2月下旬，俄羅斯入侵烏克蘭，加上中國持續「清零」政策，打亂製造業供應鏈，助長了通膨壓力，全球經濟陷入衰退危機，就連東協市場也難以置身事外。
SEACEN資深金融部門專家MarkMcKenzie表示，烏俄戰爭對亞洲地區的效應，起初並未如想像中嚴重，但長期下來，製造業、企業投資逐漸受到波及，物價上漲也影響消費者需求。進入8、9月後，世界大型經濟體開始出現貿易需求趨緩現象，促使國際貨幣基金（IMF）修正全球未來經濟成長預期。
通膨危機籠罩全球，東協國家的通膨也呈現上升趨勢。以泰國為例，2022年6月底通膨率暴增到7.7％，其次是新加坡6.7％、菲律賓6.1％。為對抗居高不下的通膨，已開發國家央行加快緊縮貨幣政策的腳步，帶動馬來西亞、菲律賓、泰國等央行跟進。
「不過，好消息是，亞洲地區通膨狀況不如美國等已開發國家來得嚴重，致使亞洲國家央行升息腳步較緩慢。」McKenzie分析其背後有三大因素。
首先，亞洲新興市場的食品價格漲幅低於歐美及其他地區，關鍵在於2021年印度產季大豐收，小麥庫存激增；以及中國在2019年爆發非洲豬瘟後，豬隻數量止跌回升。但稻米價格持續上漲，是一大不利因素。
其次，是亞洲地區能源價格較低，最後是亞洲國家政府實施燃料補貼政策。儘管民眾生活成本提高，特別是低收入戶家庭、弱勢族群受到明顯衝擊，但亞洲國家政府透過補助、油價管制、社會福利支持等措施，協助經濟弱勢族群渡過難關。
歐美國家升息，代表寬鬆貨幣政策結束，亞洲新興市場資金淨流入轉為淨流出，金融市場難免因利率變化而出現波動情形。升息後，企業償債成本隨之提高，非金融企業的債務也增加。泰、越等多家銀行財務體質不佳，更易受到利率急劇上升的影響。
McKenzie表示，大多數東協國家央行需要持續的前瞻性指引，並透過利率政策、宏觀審慎行動、外匯干預及資本流動措施等多種工具，緩解緊縮貨幣政策所帶來的效應，以維持金融穩定。
菲國央行致力維持金融穩定
菲國金融市場現況值得本國銀行業關注。截至2022年9月底，菲律賓金融體系資源約27.4兆披索，其中銀行業占82.6％，非銀行業占17.4％。菲律賓全國有13,212個銀行據點，23,025個ATM據點，132家銀行設有網路銀行。
菲國銀行體系可分為綜合銀行、商業銀行、儲蓄銀行、農村銀行、合作金庫及數位銀行。其中，綜合銀行的分行數量最多，主要分布在馬尼拉。農村銀行的分行數僅次於綜合銀行。數位銀行則因剛起步不久，據點最少，但近期網銀服務大幅增加。
菲律賓央行副總裁Chuchi G. Fonacier表示，該國銀行體系近期表現穩定，有助於銀行未來營運。截至2022年9月底，銀行總資產進一步擴大到22兆披索，年增率9.6％；放款成長12.1兆披索，年增率10.3％；存款增加16.7兆披索，年增率6.8％。逾期放款比率為3.4％，較前一年4.4％低，表現佳，逾期放款覆蓋率為102.3％，顯示銀行可有效控管放款品質。銀行資本適足率為16.2％，流動性覆蓋率為193.9％，淨穩定資金比率為138.8％，代表銀行資本充足、流動性高，可確保菲律賓金融業較不受金融市場波動的影響。
若以總資產角度來看，截至2022年6月底，外銀占菲國銀行業的比重為6.9％，其中來自台灣的銀行業者占7.1％。目前，有29家外銀在菲律賓設有營運據點，包含7家台灣銀行業者。
根據菲國央行統計，台灣銀行業者資產成長1,090億披索，年增率14.7％；放款成長650億披索，年增率26.7％；存款增加555億披索，年增率23.4％。逾期放款比率為1.4％，較前一年2.7％低，逾期放款覆蓋率為225.8％，銀行資本適足率大於20％，流動性覆蓋率為大於140％。
Fonacier指出，菲國央行將持續與相關金融監理單位合作，確保銀行業的資本流動性與資本緩衝都能高於菲國央行和國際要求的標準，以維持金融穩定。
2021年下半年，菲國央行曾針對該國本國銀行及台灣銀行業者進行金融展望調查，無論是菲國本國銀行或台灣銀行業者，均預期菲國GDP將成長5.5％到6.5％，並對未來2年內銀行業前景抱持樂觀態度。
Fonacier強調，因應疫情所帶來的挑戰，菲國央行將持續推動漸進式改革，包括數位化與資安、公司治理、有效風險管理、法規遵循、數位科技監理及可持續金融，以達到完善的金融穩定目標。
越南銀行業面臨重重挑戰
越南是大多數國銀業者新南向布局的重點國家。隨著台商將供應鏈從中國轉移到越南再掀起一波高潮，國銀業者應密切關注越南金融市場發展現況。
越南金管會辦公室副主任Nguyen Manh Ha表示，2021年金融機構體系總資產相當於GDP的190％，顯示越南金融市場規模快速增長。資本市場規模也快速擴大，使得資本市場與銀行業之間的差距縮小。受惠於金融科技蓬勃發展，各種新產品與服務推陳出新。法規框架的最終確定，有助於改善資訊揭露、促進金融市場競爭。
不過，越南金融市場仍面臨挑戰。例如，越南金融市場規模仍小於其他東協國家；金融市場仍以銀行為基礎，產品和服務有限；受限於法律框架與資源，越南尚未達成區域金融中心的目標。
另銀行業規模亦持續擴大，2016年至2021年總資產平均年增率14％。存款和信貸也穩定增長，2016年至2021年期間，平均年增率分別為14.5％、14.7％。隨著越來越多外國投資者與銀行進入越南市場，該國銀行業所有權結構變得更加多元化。
Nguyen Manh Ha指出，越南金管會嚴管銀行不良貸款，截至2022年6月底止，逾期放款比率為1.52％，遠低於3％的門檻要求；2016年至2021年逾期放款比率呈現下降趨勢。
SHB、Sacombank、Tienphong Bank等銀行已成功重組，加上大多數銀行都實施新巴塞爾資本協定（Basel II），收到良好成效。銀行體系流動性保持穩定，有利於為經濟發展提供資金分配和流通資金。銀行業績表現不俗，帶動股東權益報酬率（ROE）、資產報酬率（ROA）逐年提高。
越南政府持續調整法規框架，以提升市場紀律，並維持信貸機構、銀行、保險、證券等產業有效運作。其中，最受外界矚目的是「第42號決議」。依據評估結果，在過去5年中，第42號決議明顯將壞帳率控制在2％以下，確保信貸機構系統的安全。
Nguyen Manh Ha表示，受疫情影響，越南銀行業未來逾期放款比率恐將提高，加上房地產業面臨下行風險，銀行應持續關注房地產業的信貸比率和品質。相較於其他國家，越南在Basel II、Basel III的應用速度較慢，且目前尚未發展金融科技的監理沙盒，也缺乏相關法規框架。
深化銀行與企業跨境合作
McKenzie觀察近期對亞洲地區的經濟衝擊是出口速度放緩，包括台灣、韓國、印尼、馬來西亞等都可見到製造業產量下降趨勢，「就連新加坡產業也受到電子、汽車零組件、半導體晶片供應短缺的衝擊。」
Fonacier表示，中小企業在菲律賓經濟發展扮演重要角色，持續升息對其影響甚大。菲國央行提供中小企業融資，取得信貸，以支持中小企業營運和發展。小型企業、新創企業的借貸上限為300萬披索。另也針對銀行業和新型金融機構提供商業貸款標準，簡化貸款流程，讓中小企業易取得貸款。
金管會銀行局副局長童政彰指出，自2016年政府推出新南向政策以來，台灣對東南亞國家總貿易量大幅成長40％。金管會鼓勵國內銀行業者前進新南向國家，提供金融服務與商品，藉以強化台灣與東南亞國家的連結。
中國信託資深副總裁黃勝文分析，隨著供應鏈轉移，包括越、菲等東南亞國家受惠，「台灣銀行業者可在東南亞地區發展金融生態圈，這是國銀可貢獻之處。」
以菲律賓為例，中國信託在當地放款比重，台商占8％，菲國零售業者則占11％，並協助菲國大型企業如石油業者取得境內和境外資金。另在越南，也與當地企業合作，推動中小企業融資相關計畫，期能在當地扎根與成長。
綜合座談主持人臺灣銀行董事長呂桔誠總結道，透過此高峰論壇綜合座談交流，可協助本國銀行更為精準掌握東協國家法遵、內控及風險管理重點，並提供業務拓展資訊。
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