搜尋：
質押貸款
結果共 50 筆
台股殺爆融資戶！傳券商融資追繳增 借貸上限縮至50萬
台股近期血流成河，昨日加權指數暴跌2千點後，今（29）日再急殺逾千點，市場也在狂殺融資戶，有券商消息傳出，昨日已有些融資追繳單發出，今天數量進一步增加，券商也私下透露，現在全市場都在限額股票借款，最高上限50萬元，這波韓國打擊槓桿之下，也坦言現在用股票借款確實「不好借」。
「四貸同堂」族現身！貸款百萬投入股市拚翻身
近期社群上常看到有網友，秀出自己拿到2%以下的超低信貸利率，讓許多只能辦在6~8%的受薪階級，產生劇烈焦慮，懷疑自己被銀行當冤大頭，但有專家說，在台灣有高達95%以上的人，根本借不到2%的低利信貸，提醒民眾應拒絕比較焦慮，並謹慎維持信用分數，評估自身現金流才是上策。
影音／貸房入股成風潮！專家警告「四貸同堂」風險高 市場反轉恐血本無歸
在AI浪潮席捲下，台灣股市一片看好，許多民眾紛紛投入資金，甚至出現「貸房入股」的現象。房市趨勢專家李同榮指出，過往是兩貸同堂，現在已經轉移到三貸甚至四貸同堂的情況，且越來越普遍。專家提醒，這種以「未來人生現金流」進行投資的方式風險極高，一旦市場反轉，最先崩潰的將是現金流最脆弱的族群。
影音／台股瘋狂牛市 券商、科技業鬧錢荒搶融資
ＡＩ浪潮掀台股投資熱，5月以來每天突破兆成交量，這也使得券商意外「鬧錢荒」，傳出「不限用途借貸」快被散戶「借光」，向銀行爭取聯貸案，總金額上看千億元，科技大廠也為了「預付款」需求，向銀行求援！這也導致銀行資金緊俏，將目光鎖定手上現金滿滿的台積電，股民也驚呼「2330金控」、「台積電變台積金」。
夜盤大跌！學者看好周一撿便宜 網：槓桿拉滿的先去公園卡位
美股、台股夜盤同步大跌，一夜屠殺！政大財管系特聘教授周冠男提醒年輕人千萬不要把太多心力放在股市上，也不要借貸來炒股，因市場循環有風險存在。但周冠男也說，對長期投資者而言，短期波動不是災難是未來報酬率的來源，星期一是讓指數投資者撿便宜的機會。
台股槓桿狂潮！借貸要用搶的 券商示警「多殺多」風險
撰文：李瑞瑾
影音／康友掏空案爆案外案！銀行襄理、協理涉「放水核貸5.4億」遭約談獲交保
前「生技股王」康友掏空案再爆出案外案，檢調查出康友透過旗下公司向安泰銀行詐貸折合台幣5.5億元，後因無力償還淪為呆帳，康友案首腦之一疑似再以名下公司重新向安泰銀行申請貸款5.4億元，檢方認為承辦的鄭姓襄理等人涉嫌放水核貸，4月3日晚間以被告身分約談，並搜索住家及辦公室，訊後分別以5萬元及15萬元交保。
Gogoro創辦人陸學森欠款失聯 尹衍樑跨海取證追1.5億爛帳
潤泰集團總裁尹衍樑與Gogoro創辦人陸學森的債務糾紛正式浮上檯面。根據《民報》報導，尹衍樑因代償陸學森積欠銀行之462萬美元（約新台幣1.5億元）貸款，已於2026年初向台北地方法院提告，並同步委託律師團向美國紐約南區聯邦地方法院聲請「跨境取證」，要求清查陸學森在美資產與股權流向。
美債風暴2／「借到底賺到底！」銷售話術勸誘 質押買債成未爆彈
2022年國內債券ETF規模約1.2兆元，受益人數約15萬人；到了2024年，國內債券ETF市場熱度推至高峰，規模衝破3兆元，受益人數大躍進、超過200萬人，居亞洲第1；這些人潮、錢潮一窩蜂湧入債券送分題，現在成了最不願面對的投資真相。分析過去2年市場大量資金、人潮前仆後繼搶債主因，除了認為債券殖利率相對高、遠遠打敗定存外，投資人更瞄準一旦聯準會降息就能大賺價差，狠咬美債肥肉。平心而論，若拿閒錢布局，以領息角度理財，問題不大，因為就算帳上虧損，套著領息也相對安穩。較令人擔憂的是，在銀行理專、營業員鼓勵下，以為能「無痛借錢放大獲利」的質押債蛙們。一位營業員私下透露，公司流傳一份文宣，教大家如何吸引客戶質押買債，「假設投資人帳上債券ETF市值有100萬元，透過不限用途借貸，就可借出60萬元，利用這筆金額再買進年配息率6%的債券ETF，這樣年領股息預估可多3.5萬元；而借錢買進的債券ETF還可以繼續借款再買進，最多可借到7次，原本股息只有6萬，最後可放大為超過11萬。」打出「持續借款，持續買進」、「借到底賺到底」策略，投資人對美債產生又甜又香的幻覺與錯覺；去年8月聯準會開出降息第一槍前，更有券商主管公開傳授質押買債、到2025年底「靠美債ETF賺4成」的技巧。將複雜的債券波動變數，化作簡單的獲利倍增方程式，讓人看了熱血沸騰。說詞是，假設投資人拿出500萬元買進00687B（國泰20年美債），再將市值500萬元的美債質押借款，可借到6成資金、300萬元；這時投資人合計有市值800萬元的債券ETF；以過去00687B季配息金額約0.34元計算，預估到今年底可配息6次（自去年8月起算）、領息2.04元。若2025年底聯準會降息1.5%，依據00687B存續期間推算，每股可賺到7元資本利得，加上配息，每股獲利就是9.04元。借款300萬元的部分可獲利82萬元，扣掉期間利息約12萬元，還賺70萬元，再加上原本買進的500萬元，獲利約138萬元，總獲利金額逾200萬元，換算報酬率高達40%。由於投資人已被教育美債是無風險資產，比定存還安全，在券商主管積極勸說下，面對這套債券ETF質押完美規劃，不少人起心動念、隨之起舞，完全不知已被捲入風暴中。37歲的王醫師，過去投資以股票為主，2024年11月透過券商辦理不限用途借貸，買進00679B（元大美債20年）及00687B各百張。「當初就是看好聯準會降息利多，且股市已在相對高點，才積極借錢買債；想說美債配息扣掉質押利率，大概還有1年定存收益，加上未來降息有資本利得可期，感覺真的是送分題。」過去半年，王醫師的美債ETF配息2到3次，年殖利率約3%，幾乎與貸款利息打平；而整個2025上半年，聯準會利率文風不動，降息預期不但落空，還遭逢5月台幣大升值的衝擊。「目前帳面虧損約15%，還不會被券商追繳，資金方面仍承受得住；但若美債ETF繼續跌，我再加碼的子彈最多也就50萬元，現金就會見底了。」他略感無奈表示。事實上，為了刺激業績達標，金融機構明示暗示員工勸誘客戶以信貸、房貸抵押、保單質借等方式舉債投資，並非少數特例；以券商不限用途借貸為例，群益ESG投等債20+ ETF借貸餘額超過156萬張，逼近質押限額，而該檔ETF正是營業員私下瘋傳「借到底賺到底」策略鎖定標的。台灣投資人瘋狂買債，尤其將槓桿用到極致的做法，讓美債風暴不僅暴風圈持續擴大、結構還顯得特別紮實；債蛙的投資困境，成了市場最需拆解的未爆彈。
美債風暴4／他拿房增貸All in債券！ 寬限期將屆月多繳3萬壓力爆表
受到美國聯準會降息預期影響，過去2年投資人質押貸款、借錢買債風潮興起；如今卻面臨帳上虧損，資金慘套窘境；眼見通膨變數、匯率風險及美國財政危機三殺，掉入溫水陷阱的債蛙們，現階段究竟該如何自救？專家提供解方，搶救質押債蛙遠離未知的債市風暴。「等到今年底寬限期一過，拿房子轉增貸借出的750萬元，就得本利攤還了，算一算每個月要繳付的金額，從只還息的1萬5千元，跳升到4萬多元。」57歲的曉舟（化名）近幾年與太太進入半退休狀態，原本完全不投資的他，前2年在媒體「買債是送分題！」的不斷放送下，2023年底決定將房子轉增貸，借出來的錢幾乎都投入債券ETF。如今他手上有100多張債券ETF，占比最高的是00725B（國泰投資級公司債），「我現在平均每月息收約2萬元，先前盤算只要本金賺超過1至2成，就把債券ETF贖回、還掉房貸，但目前帳面虧損12%。」雖然曉舟領息快2年了，但整體獲利還是負的，現在最擔心的是，等寬限期一過，每個月還款壓力將大增，如果債券ETF價格遲遲沒有回到買進成本、又不想賠錢出脫，那麼，家裡的現金流恐怕會出現問題。事實上，近2年不少投資人因專家吹捧，或在金融銷售話術包裝下，紛紛掉入質押買債陷阱。45歲的吳醫師也是一例，他把父母的房子拿去貸款買債，投資部位超過千萬元，目前虧損7位數，直說現在不知該如何面對雙親。另一位40多歲的竹科工程師更猛，計畫透過2.5倍槓桿，賺8%穩定現金流。眼前殘酷的現實狀況是，隨著美債投資變數增加，帳戶虧損擴大，這群原想藉由槓桿套利的債蛙，在寬限期逼近及可能隨之而來的追繳風險下，整日心神不寧；究竟該如何解套，成了最迫切的問題。獵豹財務長郭恭克曾任上市公司財務長、債券基金操盤手及壽險公司債券投資主管，歷經多次景氣多空循環；面對質押買債的投資人，他強調現階段最重要功課是做好現金流缺口管理。「多項數據顯示，目前美債價格在相對低檔，此時全部砍出有點可惜，但為因應現金流，可考慮以分批、部分贖回方式，降低槓桿。」郭恭克指出，4月到5月新台幣升值9.9%，匯率侵蝕債券資產價格，是這波美債下跌主要原因。「拉長線來看，近10年美元兌台幣匯率約在30.65元，近20年約在30.95元，目前則在29.55元附近，接近長線平均值。」他研判接下來匯率風險縮小。再看價格波動風險，同樣拉長時間來看，過去20年美債10年期殖利率4%以上都是相對高點，2011年之後甚至大部分時間都在3%以下。郭恭克認為，美國債務高達36兆美元，「低利率、弱美元」才更符合美國利益。他建議，質押買債投資人只要現金流沒有出現缺口，可先每月照樣領息、靜待市場變化，等債券價格回升再進場調節。但若有寬限期即將結束的還本壓力，則短期可分批逢高贖回，先解決金流問題；「但無論如何可留一些時間觀察，不必急著一次全部砍在低點。」
美債風暴1／3大衰事一次到位 200萬債券投資人深陷泥沼
2024年9月聯準會降息2碼，開出降息循環第一槍，債券價格上漲，吸引投資人大量湧入債券ETF；超過200萬投資人深信「美債是送分題」，不少人更陷入金融機構包裝的數字陷阱中，以質押買債、借錢套利方式，想要創造息收價差雙賺的甜美果實。如今這群質押債蛙，已深陷美債溫水區，帳面虧損1至2成；一旦未來利率走勢不如預期，或新台幣再度走升，疊債策略遭遇債券投資3大倒楣事，一場完美風暴恐將席捲整體市場。「說真的，在金融業超過20年，從沒看過美債像現在這樣，一次遇到所有衰事！」展新投顧執行長黃大展，過去是知名債券基金經理人，歷經多次美國聯準會升降息循環、及貨幣政策調整；2011年甚至見證美債首度被降評、價格大幅波動的驚滔駭浪，「但這次很不一樣，因為債券投資3大倒楣事：利率風險（價格）、信用風險、匯率風險一次到位！」首先，川普推出減稅政策，美債供給持續擴大，前一陣子穆迪還因此調降美國評等，信用風險來襲，市場對持有美元資產信心動搖；再來，關稅變數讓通膨蠢動，投資人翹首期盼的降息仍只聞樓梯響，利率風險揮之不去；雪上加霜的是，新台幣匯率還在短時間內暴衝，匯率風險同時來報到。「先前朋友隨口聊到，最近失眠睡不好，原因是台幣狂升，從4月底的32斷崖式地來到30兌1美元；他大概買了幾千萬元的美債，可能還有質押，才會在這波台幣升值時感到莫名焦慮。」黃大展坦言，國內投資人購買海外金融商品，向來沒有匯率避險概念，非常危險。美國債務高達36兆美元，持有美元資產不再讓人放心，美債陷入「債務越高、貨幣越弱」的死亡螺旋中；更糟糕的是，近2年透過銀行、券商質押，借錢買債的投資人多不勝數，「這群原本以為借2（貸款利率2%）買5或買6（債券殖利率5%到6%）穩賺不賠的投資人，如今就像抱著不定時炸彈，一旦美債美元有劇烈波動，還可能斷頭被抬出場。」一位業內人士憂心表示。「不用多，只要當新台幣進一步升至28元，加上利率因通膨壓不下來，不降反升個0.5%，就會觸發追繳令，屆時慘烈情況應該也是近年難得一見。因為這群投資人中，有不少是被說服拿老本、拿房子抵押出來買債，更激進的是把買入的債券ETF進一步質借，擴大投資部位，真遇上追繳令齊發狀況，恐怕很難擠出錢來補，結果就是被迫砍在低點。」他說。根據投信投顧公會統計，2022年國內債券ETF規模約1.2兆元，受益人數約15萬人；2023年債券ETF規模跳躍式成長至2兆元，受益人數飆升至114萬人；到了2024年，國內債券ETF市場熱度推升至高峰，規模衝破3兆元，受益人數再躍進、超過200萬人，居亞洲第一。這200萬債券投資人面對美債發展情勢，需做好心理準備，未來在通膨、匯率及美債供給變數下，想要解套恐怕將是一條漫漫長路。
美債風暴5／買債不是送分題！債蛙搶救虧損這樣做
美債危機擴大，對過去2年質押買債的投資人來說，短期內要由虧轉盈不易，眼前最重要的是解決現金流問題。財務顧問建議，只要資金足以應付，現階段可先以領息為主，靜待市場變化，等待債券價格回升再進場調節。但若有還本壓力，則應分批贖回；保留一些時間觀察，可避免一次砍在低點。永達保經首席經理、CFP理財規劃顧問許文欣指出，由於下半年投資變數仍多，在不預設市場狀況下，投資人若質押房產買債，可先保留至少能應付1年半的本利還款金額；例如，貸款750萬元投資債券，最好可預留至少1成、約75萬元現金在手上，才有餘裕利用時間消化利空。「從4月關稅股災，股債齊跌，但股市反彈力道強勁已回補缺口，債市則持續低檔徘徊來看，投資人若想要積極彌補債券虧損，應建立一定股票攻擊部位。」許文欣建議，滿手債券的投資人除預留1成現金外，另可考慮將部份債券轉換成市值型ETF如0050（元大台灣50）。值得注意的是，美國公債仍是平衡未知經濟風險的最佳工具，「一旦全球經濟走向衰退，資金避風港還是美國公債，而投資等級債走勢會跟著股市連動；也就是說，想要平衡波動風險，必須股搭配公債才有效果。」許文欣提醒，過去為了領高息而重押投資等級債的投資人，可考慮轉進公債。合庫投顧董事長、合庫金首席經濟學家徐千婷分析，除非通膨出現明顯斷崖式下滑，或勞動市場、景氣快速惡化，否則今年聯準會最多降息1至2次，幅度可能小於市場預期。因此，投資人與其靠聯準會降息解套，不如先調整手中債券配置，降低波動風險。「長債受利率變動影響大，一旦降息落空或通膨再起，價格會再修正；先前鎖定長債、想賺價差的投資人，現在應開始建立中期債部位，或配置一些短債，較能靈活滾動調整。」徐千婷建議。她表示，由於接下來美元貶值壓力仍高，以台幣投資持有美債應做好避險機制，像透過日圓或歐元資產，對沖美債匯率風險。另外，美財政赤字持續擴大，美債供給壓力將推升長端殖利率，縮短債券存續期間，保持彈性是未來操作重點。債市風暴醞釀中，投資人在常見銷售話術下，掉入質押借錢買債漩渦，包括：美債可套利、降息是送分題，且放著領息就好、不用管價格波動等，完全忽略了債券投資涉及通膨、經濟數據、市場情緒、財政政策及政治博弈等變數，風險及複雜度更勝股市。講更白一點，市場過分簡化債券投資，以為借2（借貸利率2%）買5或買6（債券殖利率5%或6%）穩賺不賠，「但所謂的套利，必須在無風險狀況下才可行；現在市場警鈴已響，投資人應盡速回歸債市投資本質，降低槓桿，早日脫離債蛙行列，才能避免自己陷入更大風暴中。」許文欣最後強調。
當心假檢警！網點10大「房產詐騙陷阱」 他3千萬房子慘被騙光
「房」詐套路層層疊，一不小心就中招！2024年6月，一名60多歲的長者接到自稱高雄苓雅社會局的來電，對方聲稱其身分證遭冒用申領補助金，要求開通網路銀行並提供帳戶資訊。長者一時慌亂，信以為真，最終損失超過千萬元新台幣，這起案件在台灣社會掀起熱烈討論。
租房買房賣房都要注意！十大常見超狠「房產詐騙手法」曝光
「房」詐套路層層疊，一不小心就中招！2024年6月，一名60多歲的長者接到自稱高雄苓雅社會局的來電，對方聲稱其身分證遭冒用申領補助金，要求開通網路銀行並提供帳戶資訊。長者一時慌亂，信以為真，最終損失超過千萬元新台幣，這起案件在台灣社會掀起熱烈討論。近年詐騙手法層出不窮，房產租賃與交易更成高風險區。從假房東詐財、假買家騙訂金，到人為操控房價，稍不留神就可能落入陷阱。有人租到「一屋多租」，最後無處可住；有人賣房卻遇到假買方開出超乎行情購買價格誘騙，甚至有人收到法院通知，才知房子已被法拍。《》透過《》輿情分析軟體，整理出房產詐騙常見的十大手法，快來了解這些黑心招數。
台版地面師真實上演！婦遭詐7300萬 慘被抵押7棟房
台中一名70歲婦人，誤信「假檢警」說她遭冒名洗錢，要監管名下財產，老婦人依照已經繳了4700萬現金，詐騙集團竟然再找掮客，帶她去質押借貸，兩間房產再貸款2600萬，金額全上繳詐騙集團，獨居老婦人一共損失7300萬元。
假投資再拐二胎房貸 民眾房子沒了揹高利息
花蓮有詐騙集團，以獲利380%騙取投資，等到被害人想要領出獲利，詐騙集團竟然二次剝削，說要贖回投資，要再另外付錢，甚至假好心找配合的代書，將被害人的房子二胎貸款，質押給放款公司，而且利息相當高，造成被害人錢被騙光，房子也沒了。警方日前在全台四個縣市，逮捕12名嫌犯。