上班族投資策略各有不同，有人偏好定期定額買進基金與股票，有人則著重穩健的ETF配置。隨著台股長期成長，槓桿型ETF如正2產品討論度攀升，但專家提醒，這類產品僅適合短線操作，長期持有恐面臨波動耗損風險，投資人應釐清自身風險承受度，避免本金縮水。
上班族Simon分享自己的投資習慣，他偏好購買台灣科技基金，平常以定期定額3000至5000元的方式買進，並會依據基金淨值跌幅，以約1.5倍的金額加碼。Simon表示，隨著對投資的了解加深，他學會如何觀察市場與總體經濟，進而做出較完整的資產配置。目前他約有60%資金配置在較穩健的ETF上，另外30%至40%則配置在股票與主動型基金。Simon強調，無論挑選ETF、基金或股票，他都希望該標的能持有至少3年以上。
正二ETF夯 高報酬背後風險同步放大
除了市值型ETF與高股息ETF之外，槓桿型ETF也成為熱門投資選項。當台股處於長期穩定成長時，這類產品可提供單日標的指數報酬的正向倍數，例如2倍或3倍，但風險也相對更大。Simon認為，正2槓桿產品需要承擔較大風險，但報酬卻相對有限，他寧可選擇投資個股，因為個股或基金的風險雖然較高，但報酬收益卻高出許多倍。
另一位上班族Jessica則表示，她的投資方向偏向穩定且可長期持有的標的，因為上班族較沒有時間盯盤或關注高槓桿的投資商品。以大多數上班族來看，仍以長期投資或領取股利的比例較多，但若想追求超額報酬，台灣50正2、富邦台灣加權正2等產品的討論度也逐漸增高。
槓桿ETF適合短線操作 長期持有風險高
正2 ETF原本設計是讓投資人獲得某一指數的兩倍績效，但這個兩倍指的是單日績效，而非長期績效。一旦市場下跌，投資人就得承擔更大的風險。在長期多頭市場中，正2的績效確實具有吸引力，報酬可乘以2倍，但當市場進入盤整或空頭時，風險比例也會相對拉高。
富邦投顧董事長陳奕光分析，當指數上漲2%時，正2產品可能上漲3%至4%，但反過來說，跌幅也會比較高，波動度較大。由於正2產品連結期貨，而期貨通常比現貨跌得更多，因此波動耗損也會比較大。陳奕光指出，近兩三年都是多頭市場，自COVID-19疫情結束後，行情一路上漲，許多投資人沒有經歷過空頭，但若空頭來臨，跌幅也會相對較大。他認為這類產品比較適合作為波段交易工具，讓投資人在短時間內透過槓桿提升績效，但不建議存股族將正2當作存股標的，因為這類產品沒有配息。
證券投資顧問公司總經理張榮仁表示，正2是一種策略型交易產品，因為運用到槓桿型商品，長期而言，若大盤處於震盪走平的狀況，會出現波動耗損的情況。短線布局適合對盤勢特別敏感的投資人。由於槓桿ETF透過期貨、選擇權等衍生性商品每日動態調整部位，不建議長期持有，加上通常不配息，主要獲利來源是價差與複利，一旦全球金融市場不穩定，所承受的風險就很大。張榮仁認為，短線大跌後有機會帶來短線急漲，這種時機進場是可以的，但若是長期投資，還是應該用一般的ETF或共同基金來布局會比較合適。高報酬必定伴隨高風險，投資人應釐清自身風險承受度，以免在市場震盪中讓本金縮水。
