受全球地緣政治與AI影響，記憶體市場備受關注。DRAM大廠南亞科（2408）今（4）日舉行媒體春酒活動，總經理李培瑛指出，儘管中東戰事升溫，加重市場心理負擔，但對實際營運影響有限。受惠於AI需求從雲端擴散至終端，加上全球新產能供給受限，預期DRAM價格將重回上漲軌道，最快第二季就能見到明顯復甦。
中東衝突心理影響大 南亞科：實質衝擊極輕微
針對近期中東地區局勢動盪，市場憂心是否衝擊供應鏈。李培瑛指出，中東地區所應用的 DRAM總量並不大，以公司營運結構來看，歐洲市場約占營收5%，而中東地區僅占其中的「零點幾個百分點」。因此，即便戰事對市場心態造成短暫震盪，但對南亞科的直接銷售影響可說是非常輕微。至於大陸廠商目前的競爭力仍集中於國內手機市場，短期內要回頭開發 DDR4或DDR5產品仍需時間，對現有供應鏈威脅尚不明顯。
供給端產能有限 DRAM價格看漲
李培瑛指出，AI發展目前僅處於初期階段，正從大規模的「模型訓練」演進至「邏輯推理」應用，這將使AI動能從雲端伺服器擴散至手機、電腦等終端設備，帶動大量、高密度且高速度的DRAM需求。展望未來供需狀況，由於今年至明年上半年全球新產能釋出相當有限，在需求端強勁、供給端縮減的背景下，市場將呈現供不應求。南亞科預期，DRAM 價格有機會呈現上漲走勢，並隨季節性需求波動。短期來看，第二季的市場熱度有望超越第一季，告別過去的價格修正期，產業前景轉趨樂觀。
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