作者：趙慶翔 TVBS「財經鈔能力」主持人兼財經記者
近期甫上市的多檔主動式ETF，自5月以來表現驚人，報酬率甚至高達三成以上，遠遠超越同期大盤與0050的兩成漲幅。這樣的「輾壓」表現，引發市場熱烈討論，許多投資人紛紛追捧，認為這將成為長期致勝的投資工具。
投資專家清流君卻直言，這些亮眼績效可能只是「曇花一現」。他指出，許多主動式ETF與基金在多頭行情中容易表現突出，但一旦遇上空頭，經理人未必能如外界期待，藉由靈活操作成功避險。根據先鋒集團的長期研究，過去美歐市場11次熊市中，僅不到五成的主動基金跌幅優於大盤。換句話說，投資人期待經理人能「帶領避險」的想法，多半只是話術。
《財經鈔能力》最新一集聚焦市場熱議的「主動式ETF」話題。清流君提醒，根據國際知名統計機構數據顯示，長期下來，超過八成的主動基金績效落後大盤，且短期勝出的基金也難以持續，過去的績效冠軍基金，在未來幾年的表現往往迅速回歸平均值。
除了績效不穩，費用更是投資人容易忽略的陷阱。清流君表示，近期熱門的00981A、00982A等主動式ETF，僅三個月交易成本就已逼近2%，若加上經理費與保管費，全年內扣費用率上看3%。相較之下，0050或006208的費用率僅約0.2%，等於投資人每年要多繳出超過10倍的「保護費」，長期下來會大幅侵蝕報酬。
節目中，清流君更以數據提醒投資人：若以100萬元投入市場，年報酬假設6%，25年後可累積至430萬元。但若每年被扣2%費用，最終資產將少掉超過170萬元，等於再經歷一次金融海嘯的損失。
清流君認為，不如直接選擇低費用、長期穩健的大盤ETF，如0050。費用是最能預測未來績效的關鍵指標，投資前務必睜大眼睛，不要被短期高報酬與行銷話術迷惑。
所有資訊內容僅供參考用途，不構成任何投資建議
近期甫上市的多檔主動式ETF，自5月以來表現驚人，報酬率甚至高達三成以上，遠遠超越同期大盤與0050的兩成漲幅。這樣的「輾壓」表現，引發市場熱烈討論，許多投資人紛紛追捧，認為這將成為長期致勝的投資工具。
投資專家清流君卻直言，這些亮眼績效可能只是「曇花一現」。他指出，許多主動式ETF與基金在多頭行情中容易表現突出，但一旦遇上空頭，經理人未必能如外界期待，藉由靈活操作成功避險。根據先鋒集團的長期研究，過去美歐市場11次熊市中，僅不到五成的主動基金跌幅優於大盤。換句話說，投資人期待經理人能「帶領避險」的想法，多半只是話術。
《財經鈔能力》最新一集聚焦市場熱議的「主動式ETF」話題。清流君提醒，根據國際知名統計機構數據顯示，長期下來，超過八成的主動基金績效落後大盤，且短期勝出的基金也難以持續，過去的績效冠軍基金，在未來幾年的表現往往迅速回歸平均值。
節目中，清流君更以數據提醒投資人：若以100萬元投入市場，年報酬假設6%，25年後可累積至430萬元。但若每年被扣2%費用，最終資產將少掉超過170萬元，等於再經歷一次金融海嘯的損失。
清流君認為，不如直接選擇低費用、長期穩健的大盤ETF，如0050。費用是最能預測未來績效的關鍵指標，投資前務必睜大眼睛，不要被短期高報酬與行銷話術迷惑。
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