AI改變投資操作模式 獨立判斷與風險控管不可少
- 記者：唐家儀｜攝影：李皇龍｜責任編輯：新聞中心
- 發佈時間：2026.11.13 22:00
- 最後更新時間：2026.11.13 22:00
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AI改變投資操作模式，資深交易者自己打造看盤介面。（圖／TVBS）
AI正逐步改變投資人的操作模式，從資料蒐集、財報分析到交易策略制定，都能成為投資人的得力助手。不過AI並非萬能，也無法保證獲利。如何善用科技提升投資效率，同時保有獨立思考、及風險控管能力，才是AI時代投資人必須面對的重要課題。
傳統程式交易需要蒐集大量數據與資料，開發過程相當繁瑣。隨著AI技術問世，投資人能夠以自然語言下達各種指令，大幅簡化操作流程。資深交易者老墨便打造了專屬的看盤介面，整合K線圖、行情資訊及未來情境推演等功能。老墨表示，這個介面可以直接看到各種行情，旁邊還有自己製作的小AI機器人，能夠隨時提供建議，而且該注意的資訊都會推送到手機上，讓他能更快進行交易決策。
AI問世後，許多散戶習慣詢問AI哪檔股票可以買，彷彿將AI當成報牌神仙。老墨認為，AI的強項在於資料蒐集與處理，最終決定仍得靠自己的經驗與判斷。他強調，可以把AI理解為一個智商300的人，但不一定很有經驗，所以在經驗上面可能顯著不足。談到AI判斷的準確度，老墨坦言，自己也會有AI判斷對但自己做錯的情況，大約是五五波。
就怕AI突然發瘋 籲投資人手握最終下單權
即使AI能協助制定交易策略，老墨也不會輕易將下單權限完全交出去。他實際示範在掛單股票時，系統會顯示委託預覽及確認資訊，最後再由本人手動執行。老墨解釋，不太會讓AI直接碰到交易這一塊，因為現在有一些不確定性還是無法控制，可能會突然發瘋之類的。他提出「金三角」的分工方法，自己是主帥控制方向，AI擔任軍師提供建議與方向分配，最後由程式這個將軍幫忙執行。
請AI當「反駁者」避決策盲點
AI不一定適合直接做決定，卻可以幫忙檢查決策。投資達人股人阿勳建議，民眾善用AI工具快速梳理財報數據、法說會逐字稿及產業鏈關係，挖出財報沒說出的線索。他分享，可以請AI當成反駁者，像要買一間公司的時候，希望不要買之後才發現有哪些考慮不足，或發現哪些沒有預測到的風險，所以都會請AI當成反駁者，請提出10點或3點在這個價格投資這檔股票可能會失敗的原因。此外，AI也可以幫忙做簡單回測，只要可以抓到公開資料即可。
專家說明，AI雖然擅長數據分析，但不代表績效就一定勝過大盤。比較2檔AI選股和標普500的基金總報酬，以2025年來看，2檔AI選股分別為13.8%、7.9%，但標普500則為17.8%。長期的年化報酬率更是標普500明顯獲勝。
AI選股績效不一定贏大盤
股人阿勳提醒投資人不要盲目相信AI，務必查證，否則很容易就被呼攏，造成投資更大的風險。他指出，AI有時候會胡說八道，應該說很常胡說八道。如果有在使用AI，大概會理解他會順著你的話把話給補滿，會把錯誤邏輯或錯誤的資料串在一起，串成一個很讓人滿意的答案，這是所有AI都遇到的問題。他強調，這部分是非常大的風險，因為如果不知道的話，很容易覺得AI說的東西是對的。
AI也進入了證券投顧業的工作流程。分析師陳武傑表示，證券投顧業比較運用AI在資料蒐集上面。他提醒，當人用AI的方式來做交易的話，要稍微注意是不是有交易成本會提高的問題，可能會遇到過度交易的狀況。這種過度交易在趨勢盤當然不明顯，但比較大的問題可能在於區間盤的時候，常常會出現追高殺低的狀況，投資朋友要稍微注意。
AI正在改變投資人的操作方式，如何善用AI提升效率，同時保留獨立判斷與風險控管，是投資人的重要課題。
