儘管本週有三大魔王關，包含日本央行升息、台指期結算、FOMC會議，但川普80歲生日送上大禮，美伊談成終戰協議，最快週五(19日)就會簽署，今天(15日)台股強勢反彈、指數單日大漲逾千點之際，資深分析師呂漢威，在TVBS網路財經節目「T台最錢線」中分享，當前市場雖氣氛偏多，但投資人仍須保持理性，特別是在本週僅有四個交易日、且面臨端午節長假前夕的關鍵時點，操作策略更應謹慎。
本週3魔王:本央行升息、台指期結算、FOMC會議
外資空單6.8萬口 「口是心非」疑慮
在籌碼面方面，呂漢威觀察，外資期貨空單仍高達約6.8萬口，顯示其對後市仍存戒心，與現貨市場上漲形成明顯對比。他認為，市場對國際局勢的樂觀預期，仍存在「口是心非」的疑慮，投資人不宜過度樂觀。
被動元件不追價 關注功率元件:強茂、台半
在族群表現方面，被動元件族群近期表現強勢，國巨等個股頻創新高。呂漢威認為，該族群屬於景氣循環末段的「最後一棒」，雖仍有上漲空間，但不宜追價。他指出，隨著SpaceX等太空題材帶動高階電子需求，電源管理相關的功率元件，如強茂、台半等，具備接棒潛力，值得中長期關注。
SpaceX台廠利多出盡? 資金輪動快
此外，他也提到資金輪動快速，電子族群已呈現「戰國時代」，包括記憶體、PCB、封測等族群輪動上漲，但缺乏持續主流。以華通為例，儘管具備低軌衛星題材，但因法人賣壓，股價表現相對疲弱。
小摩喊華邦電目標價255元
而記憶體中，華邦電最受關注，，因具備記憶體與邏輯IC雙重布局，加上在NOR Flash、特殊型DRAM等領域深耕已久，未來在車用、工控、通訊與IoT等長生命週期市場，仍有相對穩定的成長動能。
記憶體族群的強勢，也來自市場對「庫存去化結束、價格回升」的期待。華邦電不只是短線股價走強，更重要的是其產品組合與技術布局，讓公司在AI供應鏈重組之下，具備被市場重新評價的可能。呂漢威提醒，記憶體雖然熱度升高，但投資人仍應留意漲多後的震盪風險，操作上不宜追高，較適合採取分批布局、拉回承接的方式。
台塑四寶不一樣 南亞最強
在產業布局上，呂漢威看好台塑集團轉型電子材料的趨勢，尤其南亞受惠於AI與材料需求，基本面轉強，成為近期資金青睞標的。他認為，隨著電子材料與儲能需求提升，塑化族群有機會在下半年迎來補漲行情，
台塑四寶，呂漢威認為近期也出現明顯轉強跡象，尤其南亞最受市場青睞。他指出，台塑集團近年積極往電子材料、AI運算中心、儲能等方向轉型，已不再只是傳統石化概念股。南亞在電子材料與PCB相關供應鏈中的角色逐漸提升，加上營收與獲利表現改善，成為資金重新關注的焦點。
整體而言，呂漢威建議投資人，在多頭氛圍中仍應重視風險控管，避免短線追價，並留意資金輪動方向，透過低接與分散布局，因應震盪加劇的市場環境。
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