台股近期多頭氣勢如虹，在權值股與千金股聯手強攻下，24日收在 38,932.4 點歷史新高，成交量更爆出1.03兆元驚人天量。統一投顧總經理、有「PCB女王」之稱的廖婉婷指出，AI 產業的競賽已從單純的「算力」轉向「傳輸效率」，隨著台積電主導的矽光子（CPO）聯盟成形，包括大立光、日月光在內的5檔個股，後續極具想像空間。
AI 瓶頸在傳輸！CPO 構成未來數年核心主線
廖婉婷在財經節目《鈔錢部署》中分析，AI發展已從單純比拚GPU、ASIC算力，進階到「傳輸效率」與「系統整合效率」的對決。她強調，即便晶片再強，若傳輸通道跟不上，整體效能也會受限。因此，能將電子 IC 與光子 IC 異質整合、縮短訊號路徑並降低耗電的「共封裝光學（CPO）」技術，已成為業界的終極解決方案。
台積電領軍矽光子聯盟 專家點名「5 檔概念股」
隨著台積電成立矽光子聯盟COUPE，帶動整體供應鏈推進。廖婉婷特別點名以下 5 檔個股值得投資人關注。
- 大立光（3008）：過去被視為傳統消費電子股，但隨子公司大根科技切入「FAU（光纖陣列）」與光引擎供應鏈，未來有望從傳統本益比評價轉向「本夢比」。市場估算其2026年EPS可達 175 元，2027 年光學元件放量後，增長空間巨大。
- 日月光（3711）：被形容為「基本盤加 option」。除了承接台積電先進封裝外溢訂單，未來光封裝需求升高，日月光憑藉技術優勢將直接受惠，可視為「間接CPO概念股」。
- 聯鈞（3450）：主要供應封裝光源，屬於CPO純度較高的標的，雖然波動較高，但夢想空間大。
- 上詮（3363）：與台積電合作緊密，長線題材穩健，是矽光子鏈中的關鍵要角。
- 台燿（6274）：作為高階CCL（銅箔基板）廠商，在傳輸規格升級的趨勢下，同樣具備高度成長潛力。
短線留意缺料風險 長線趨勢不變
不過，廖婉婷也提醒，光通訊族群短線仍有變數。近期中國稀土議題延伸至「磷化銦」基板供應，市場擔憂第2、3季可能出現缺料問題，恐對短線業績造成擾動。她建議，雖然CPO是長線趨勢，但由於短線漲幅已大，投資人進場時仍須留意波動風險，採取穩健佈局策略。所有資訊內容僅供參考用途，不構成任何投資建議
