2026股利所得稅申報攻略》合併計稅vs分離課稅，存股族、ETF族怎麼選最省？

2026股利所得稅申報必看！本文解析114年度ETF配息54C與76W代碼差異、二代健保2.11%門檻，帶你一次搞懂股利合併計稅8.5%抵減與分離課稅28哪種申報方式划算，助存股族利用邊際稅率精準節稅，甚至領回退稅金，合法節稅不踩雷！
 

 

股利所得是什麼？哪些投資收入要申報？

股利所得是指持有台灣上市、上櫃、興櫃公司股票所配發的現金股利與股票股利，以及ETF分配的收益中屬於「54C股利或盈餘所得」的部分，均須併入個人綜合所得稅申報；股票交易的資本利得（賣股價差）目前停徵所得稅，不需申報。

其中，現金股利乃以所持股票實際發放金額計算。現金股利1元即代表持有1股就可領到1元，因此持有1張股票（1000股）就可領到1000元，依此類推。

股票股利則通常以「每股配發多少元」的形式呈現，股票股利是以配發的股數乘上股票面額10元來計算。例如：持有某公司股票1張，配發股票股利3元，則股票股利所得為（3 ÷10）×1,000×10= 3,000元，須計入所得稅課稅。

目前，個人在集中市場買賣上市櫃股票、股票型ETF所賺到的價差，不用列入綜所稅申報，也不用繳所得稅 ，這就是停徵「證券交易所得稅」（俗稱證所稅），等於資本利得免稅，但仍然要繳證交稅。 

而ETF配息部份只有54C才要繳稅。54C是指ETF從「台灣上市櫃公司」領到的現金股利，然後再分配給你，性質等同你直接領到的個股股利，屬於股利所得，必須申報綜合所得稅。不過，屬於收益平準金與資本利得（76W）的部份，則不課稅。

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ETF配息代碼速查：哪些要繳稅、哪些免稅？

ETF收益分配通知書上常見代碼的課稅狀態：54C（股利或盈餘所得）需申報所得稅且單次達2萬元須扣二代健保；76W（國內財產交易所得）屬停徵的資本利得，免所得稅；收益平準金屬返還本金性質，免所得稅；5A（境內金融業利息）需申報，可享儲蓄投資特別扣除額。
  

合併計稅vs分離課稅：用邊際稅率做決策，不是用股利金額

股利申報方式的決策關鍵是「邊際稅率」而非股利總金額：邊際稅率5%或12%的投資人，合併計稅後可享8.5%抵減，實際稅負低於分離課稅的28%；邊際稅率30%以上者，分離課稅固定28%反而設下稅率上限；20%稅率者需實際試算，因8萬元抵減上限可能影響結果。

股利所得稅計算分為兩種：分開計稅與合併計稅。兩者計算公式不同，稅率也不一樣。

• 合併計稅：股利所得與其他總所得合計後，算出應納稅額，再扣除股利的8.5% （上限8萬元），就等於實際要繳納的稅金。若你的稅率是5%、12%、20%，扣掉8.5%後，會把你的有效稅率往下拉，實際負擔通常更低。
• 分離課稅：總所得的應納稅額，加上股利直接用28%課稅，等於實際應繳納的稅金。若你的稅率是30%或40%，用固定28%稅率，通常就會繳更少的稅。

分離課稅的28%稅率並沒有上限，若是合併計稅，因為有抵扣金額上限，以8萬元除以8.5%的話，得出金額為941,176元，也就是說股利收入在94萬以下並用合併計稅，便能全額抵扣上限8萬元。如果股利抵扣金額高於應繳納金額，還有機會退稅。

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選合併或分離，關鍵是你的「邊際稅率」，而不是股利金額。所以真正的比較是：你的邊際稅率「8.5%vs28%」，而非股利有沒有超過94萬。

所以，網上常見的「股利超過94萬就要選分離課稅」的「94萬分界點」的說法，其實並不完全精確，因為94萬只是「8萬抵減額上限」的反推值（80,000÷8.5%=941,176），它不能絕對決定你該選哪種課稅方式，原因有三： 
 

邊際稅率才是決定稅負的主因

5%稅率的人：5% − 8.5% = −3.5%（會退稅）
12%稅率的人：12% − 8.5% = 3.5%
20%稅率的人：20% − 8.5% = 11.5% 

→都遠低於 28%
 

股利金額會影響是否跳到下一級距

例如：原本在20%級距，加上股利後跳到30%級距 
 

扣除額、配偶收入、其他所得都會影響級距 

所以「94萬」只是抵減額上限，但你是否跳級、你的邊際稅率是多少，才是決策核心。以下依照邊際稅率高低，分成三族群說明：
  
當可抵減稅額大於應納稅額時，差額即可申請退稅。值得注意的是，即使所得金額未達課稅標準，只要有申報，仍可利用這8.5%的抵減額拿回退稅；但若選擇不申報，這筆退稅就會白白損失。對於低稅率族報股利，合併計稅不只不多繳，還有機會拿回一筆錢。

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股票股利（配股）怎麼算？不是用市價，是用面額

股票股利的所得計算以面額10元為基準，與配發當時的股票市價無關。這是許多投資人容易混淆的地方，理解計算邏輯也能幫助自行驗算扣繳憑單是否正確。

計算公式：股票股利所得＝（每股股票股利÷10）×持有股數×10元

以持有某公司股票1張（1,000股）、每股配發3元股票股利為例：

此金額需計入當年度股利所得（54C）申報，與股票市價無關。
 

為什麼是面額10元，不是市價？

公司發放股票股利的本質，是將盈餘轉為股本，再以面額10元為單位發行新股。市價只影響你拿到股票後的市值，不影響你實際取得幾股。因此，無論股價是20元、50元還是100元，每股3元的股票股利都是配發300股，所得金額同樣以面額計算為3,000元。

雖然報稅系統通常會自動帶入54C股利金額，但ETF的配息來源較複雜，股票股利換算也常被誤解。理解計算邏輯，才能確認扣繳憑單上的數字是否正確，避免因錯誤資料影響實際稅額。
 

股利申報還要注意二代健保補充保費

股利所得除了所得稅外，還可能觸及二代健保補充保費：單次股利給付達2萬元（含）以上，需按2.11%扣繳補充保費，上限以單次給付1,000萬元計算；54C股利所得適用，76W資本利得及收益平準金則免扣。

二代健保補充保費和所得稅是兩套完全獨立的制度，不管你選合併或分離課稅，都不會影響補充保費是否要被扣。它的邏輯很簡單：只要你「單次」收到的特定所得達到門檻，就會被扣補充保費。ETF配息中的54C（股利或盈餘所得）就是其中1種會被檢查的項目。

投資人需要注意的有三大重點：
 

觸發門檻：單次20,000元（含）以上

不是看全年，也不是看總配息，而是看每1次配息入帳的金額。只要單次 54C ≥ 20,000 元，就會被扣繳2.11%補充保費。
 

扣繳方式：發放時直接扣

投信會在配息入帳前自動扣掉補充保費，你看到的金額已經是扣完後的淨額。
 

月配型ETF的二代健保優勢：分批配息不易達門檻

這點是很多小資族不知道、但超級重要的地方。因為門檻是「單次20,000元」，所以月配型較不容達到20,000元門檻 ，也就不會扣補充保費。相對地，季配、半年配、年配ETF的1次配息金額比較大，就容易超過20,000元，而被扣到補充保費。

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股利所得稅常見問題FAQ

 

Q：持有ETF，每次配息都需要申報嗎？

ETF配息中只有「54C股利或盈餘所得」部分需申報綜合所得稅，76W資本利得及收益平準金免稅；申報時不需自行逐筆計算，財政部系統會自動帶入投信公司申報的54C金額，確認數字正確後申報即可。
 

Q：海外ETF（如美股VOO）的配息要繳台灣所得稅嗎？

台灣稅務居民持有美股ETF所領取的配息屬「海外所得」，全年海外所得未達100萬元者免計入最低稅負制；超過100萬元者，需與其他海外所得合計，超過基本所得額670萬元部分適用20%最低稅負，且美股配息不適用8.5%股利抵減。
 

Q：股票賣掉的價差（資本利得）要繳所得稅嗎？

不需要。台灣目前對個人出售上市、上櫃股票的資本利得停徵所得稅，買賣股票的價差不需列入綜合所得稅申報；但出售未上市未上櫃公司股票的財產交易所得，仍須申報。
 

Q：合併計稅與分離課稅需要自己選擇嗎？

使用財政部網路或手機申報系統，系統會自動試算合併計稅與分離課稅的應納稅額，並預設帶入較低者；納稅人也可手動切換比較，若無特別需求，系統自動選擇的結果通常即為最低稅額，但建議確認系統選擇符合自己的所得結構。
 

Q：股利所得稅申報後，8.5%抵減稅額不夠用完，可以退稅嗎？

可以。合併計稅下，股利8.5%抵減稅額若超過當年度應納稅額，超出部分即可申請退稅；例如股利20萬元可抵減1.7萬元，若應納稅額僅1萬元，多出的7,000元可退回，前提是完成申報且選擇合併計稅方式。


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