美、台啟動升息循環，金融業有機會迎接升息大利多。（示意圖／shutterstock達志影像）
撰文：廖和明
【台灣銀行家】隨著美、台啟動升息循環，金融業有機會迎接升息大利多，獲利可望隨之挹注，在升息創造有利機會下，也讓金融業更積極推動升級，如數位轉型、放款結構調整、擴大財富管理規模，以及ESG永續商機。
美、台啟動升息循環，使長期以來身困低利差的銀行業、利差損的壽險業，終於取得獲利增長的反攻機會，而金融業也將持續轉型，希望帶動體質脫胎換骨，站穩未來發展的良好契機。
華南銀行總經理張振芳指出，當前地緣政治風險、全球央行對貨幣加速緊縮氛圍、美國聯準會與我國央行陸續祭出升息政策，華銀面對變動，將靈活機動調整業務操作策略及持續強化韌性審慎因應外，為掌握此波升息循環所帶來利差擴大的商機，華銀在既有良善風險控管機制與資產品質基礎上，將聚焦於發掘大型企業之主辦聯貸案或參貸案、企業擴廠之資本性融資、專案融資等信用風險較低、利率較佳之授信案源，持續調整放款客群結構，拓展具有發展潛力之中小企業放款，辦理台商回台帶動投資、都更危老業務，同時已成立「六大核心戰略產業推展小組」積極推展「六大核心戰略產業」衍生融資商機，帶動銀行放款動能、提升獲利；個金授信面將持續鎖定優質首購客群，更加緊腳步拓展高利差的循環型房貸商品，並將服務半徑由授信業務延伸至信用卡、基金、保險等個金周邊商品，提供全方位的金融服務，厚植手續費收入來源，同步增加非利息收入。
華南銀行積極建構外幣融資 提升獲利明顯
因應美國今年進入升息循環，張振芳說，華銀海外資產主要持有美元部位，受惠美國升息效應，未來仍持續擴增美元資產部位及海外單位生利資產部位。今年截至3月底，華銀海外單位整體放款及有價證券等生利資產規模較去年同期有逾2位數的成長。
目前全球各主要地區已進入升息循環，加上通膨持續升溫，華銀將持續關注並開發對抗通膨具資金需求較鉅之產業，如石油、天然氣等能源、大宗物資及金融租賃產業；新南向地區受美中貿易戰影響產業供應鏈持續遷往越南等地，企業興建廠房等需求亦為華銀持續深耕著墨的重點之一。
現階段台灣進出口持續暢旺，客戶對以美元為主的貿易融資需求不減反增，因應美元升息趨勢，華銀將持續積極建構質量並進之外幣融資部位，對提升銀行獲利將有明顯助益；並將持續吸收美元存款，透過調整存款結構降低存款成本，存款資金除運用在放款及投資外，也將積極透過拆借提升美元存款使用效益，以增加整體收益。
張振芳指出，華銀金融操作策略上也有所調整，股票部分將重點配置於具世界級競爭力及經營良善之公司，聚焦於基本面展望、估值、股利水準及ESG等因素，審慎規劃個股部位之配置，務求兼顧資產品質與股利收入；債券將視總體經濟狀況及央行貨幣政策，暨考量產業與個別公司信用風險，評估合理天期與殖利率區間進行投資，並視市場變化伺機處分，以增加利息收入與資本利得；外匯交易部分將藉台美利差擴大趨勢，適當調配操作部位天期，以增進整體資金運用收益。
力拚金融創新 擴大服務生態圈
隨著疫情持續衝擊、民眾已開始追求零接觸的生活，如遠端教學、線上會議成為常態，數位金融需求不再限於年輕族群，零接觸的金融新生活成為每個人日常；金管會稱為銀行界「鯰魚」的3家純網銀已全數開業，事實上，由於純網銀議題的刺激，各家銀行無不卯起來加速發展金融科技，張振芳強調，華銀拚金融創新，近兩年將焦點放在雙A技術（AI及API）應用AI，包含AI行動銀行、智能理財、智能客服、信用評分、洗錢防制等等，優化各項業務流程與金融服務；至於API，華銀過去有許多API串接經驗，現已導入餐飲、旅遊、證券、電信、醫療、藝文娛樂、保險、百貨服務等八大領域應用，合作企業數已超過萬家，每月交易量更超過1千萬筆。
未來將持續衍生普惠金融接觸的客群，藉由數位工具發掘客戶，並規劃各項微型融資項目，將客戶與銀行的信用卡、財富管理等產品連結與互動；積極透過數據分析與技術介接，多方位延伸觸角擴大服務生態圈，如與麻布記帳（Money book）、街口支付合作。
華銀依目前外部環境趨勢及自身業務需求啟動數位轉型2.0專案，包含數位轉型藍圖、精進數位組織、擴大人才羅致等，以持續提升數位金融能量與穩固競爭力；同時華銀將配合主管機關政策落實執行六大興利方案、ESG、紓困貸款等，並在營運發展同時兼顧消費者與投資人權益，確保民眾權益獲得充分保障，讓民眾享受到便利、友善且公平的金融服務，達成金管會「強化金融韌性」、「推動金融創新」、「發展永續金融」及「落實普惠金融」等四大目標。
淨利息收入攀升 民營銀行表現亮眼
民營銀行方面，中信金2021年旗下各子公司之營運及獲利表現亮眼，2021年全年稅後盈餘較2020年成長26.5％，而在3月美國、台灣各自升息1碼後，預估美國今年還會升息6碼、台灣升息1.5碼的假設下，若人力及物力投入維持相同，預估中信金控今年稅前盈餘將因升息增加30億至35億元新台幣。以年度影響來看，台灣每升息1碼，中信銀行的淨利息收入約增26億元；而美國每升息1碼，預估中信銀行的淨利息收入約增4億元。
國泰金控分析，升息趨勢已帶動新錢的收益率出現反彈，今年壽險避險後投報率可望年增10至15個基本點，銀行淨利差也有0.06個百分點以上的增長空間。而因應升息環境，國泰世華銀行今年也訂出三大目標，首先是穩健成長放款，優化放款結構，維持良好資產品質。其次是開發多元產品及運用數位平台，提升財富管理手續費收入。最後則是持續拓展海外業務，深化在地化經營，穩健提升海外獲利。
國泰世華銀行評估，以美國與台灣分別升息1碼的預估情境下，即使面臨市場競爭，淨利差將有機會拉高0.06個百分點。整體來看，年底淨利差將有機會看到1.3％。而在今年的業績目標上，放款目標成長10％，外幣與個人放款的成長目標則分別為17％與20％，信用成本預估將持穩（與去年相較）。
申設分行 完整跨境金融平台
台新金控也看好升息後的獲利成長動能。其中，台新金在台灣出口持續成長、民間消費動能回溫下，台新金控旗下銀行、人壽、證券等各子公司去年營運表現穩健。以台新金控2021年前3季營收達413.8億元新台幣，受惠於淨利息收入及淨手續費收入穩健成長，年成長23.1％。財富管理的淨手續費收入在第3季保險商品銷售動能強勁帶動下，季成長達33.5％，前3季淨手續費收入達68億元新台幣，創歷年前3季新高。
在ESG永續面向，台新金控也持續精進與努力，成為「臺灣淨零排放協會」的創始會員，實際支持淨零排效2030╱2050倡議，未來將依循國際ESG發展趨勢，積極落實企業永續以及ESG各面向的推動，善盡金融業協助引導企業推行永續的責任，以符合各利害關係人對台新的永續期待，成為永續的智慧好夥伴。此外，有鑑於中國市場已是全球第二大經濟體，且上海市是重要國際金融中心之一，為滿足兩岸三地台商企業全方位之金融服務需求，台新銀行董事會已通過中國上海分行申設案，開始進行將上海辦事處升格為上海分行的各項申請作業，以使台新銀行的亞洲區跨境金融平台更全面及完整。
而海外布局進度方面，台新銀行近期加速布建步伐，去年泰國曼谷辦事處、馬來西亞納閩分行及吉隆坡行銷服務處開業加入服務行列，能在全球疫情嚴峻、各國持續進行邊境管制下，克服環境限制籌措設立，實屬不易，未來將與香港、新加坡、日本東京、澳洲布里斯本及各海外辦事處串聯，提供客戶優質的跨國國際金融服務，期望在升息環境下更創佳績。
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本文為作者評論意見並授權刊登，不代表TVBS立場。
【台灣銀行家】隨著美、台啟動升息循環，金融業有機會迎接升息大利多，獲利可望隨之挹注，在升息創造有利機會下，也讓金融業更積極推動升級，如數位轉型、放款結構調整、擴大財富管理規模，以及ESG永續商機。
美、台啟動升息循環，使長期以來身困低利差的銀行業、利差損的壽險業，終於取得獲利增長的反攻機會，而金融業也將持續轉型，希望帶動體質脫胎換骨，站穩未來發展的良好契機。
華南銀行總經理張振芳指出，當前地緣政治風險、全球央行對貨幣加速緊縮氛圍、美國聯準會與我國央行陸續祭出升息政策，華銀面對變動，將靈活機動調整業務操作策略及持續強化韌性審慎因應外，為掌握此波升息循環所帶來利差擴大的商機，華銀在既有良善風險控管機制與資產品質基礎上，將聚焦於發掘大型企業之主辦聯貸案或參貸案、企業擴廠之資本性融資、專案融資等信用風險較低、利率較佳之授信案源，持續調整放款客群結構，拓展具有發展潛力之中小企業放款，辦理台商回台帶動投資、都更危老業務，同時已成立「六大核心戰略產業推展小組」積極推展「六大核心戰略產業」衍生融資商機，帶動銀行放款動能、提升獲利；個金授信面將持續鎖定優質首購客群，更加緊腳步拓展高利差的循環型房貸商品，並將服務半徑由授信業務延伸至信用卡、基金、保險等個金周邊商品，提供全方位的金融服務，厚植手續費收入來源，同步增加非利息收入。
華南銀行積極建構外幣融資 提升獲利明顯
因應美國今年進入升息循環，張振芳說，華銀海外資產主要持有美元部位，受惠美國升息效應，未來仍持續擴增美元資產部位及海外單位生利資產部位。今年截至3月底，華銀海外單位整體放款及有價證券等生利資產規模較去年同期有逾2位數的成長。
目前全球各主要地區已進入升息循環，加上通膨持續升溫，華銀將持續關注並開發對抗通膨具資金需求較鉅之產業，如石油、天然氣等能源、大宗物資及金融租賃產業；新南向地區受美中貿易戰影響產業供應鏈持續遷往越南等地，企業興建廠房等需求亦為華銀持續深耕著墨的重點之一。
現階段台灣進出口持續暢旺，客戶對以美元為主的貿易融資需求不減反增，因應美元升息趨勢，華銀將持續積極建構質量並進之外幣融資部位，對提升銀行獲利將有明顯助益；並將持續吸收美元存款，透過調整存款結構降低存款成本，存款資金除運用在放款及投資外，也將積極透過拆借提升美元存款使用效益，以增加整體收益。
張振芳指出，華銀金融操作策略上也有所調整，股票部分將重點配置於具世界級競爭力及經營良善之公司，聚焦於基本面展望、估值、股利水準及ESG等因素，審慎規劃個股部位之配置，務求兼顧資產品質與股利收入；債券將視總體經濟狀況及央行貨幣政策，暨考量產業與個別公司信用風險，評估合理天期與殖利率區間進行投資，並視市場變化伺機處分，以增加利息收入與資本利得；外匯交易部分將藉台美利差擴大趨勢，適當調配操作部位天期，以增進整體資金運用收益。
力拚金融創新 擴大服務生態圈
隨著疫情持續衝擊、民眾已開始追求零接觸的生活，如遠端教學、線上會議成為常態，數位金融需求不再限於年輕族群，零接觸的金融新生活成為每個人日常；金管會稱為銀行界「鯰魚」的3家純網銀已全數開業，事實上，由於純網銀議題的刺激，各家銀行無不卯起來加速發展金融科技，張振芳強調，華銀拚金融創新，近兩年將焦點放在雙A技術（AI及API）應用AI，包含AI行動銀行、智能理財、智能客服、信用評分、洗錢防制等等，優化各項業務流程與金融服務；至於API，華銀過去有許多API串接經驗，現已導入餐飲、旅遊、證券、電信、醫療、藝文娛樂、保險、百貨服務等八大領域應用，合作企業數已超過萬家，每月交易量更超過1千萬筆。
未來將持續衍生普惠金融接觸的客群，藉由數位工具發掘客戶，並規劃各項微型融資項目，將客戶與銀行的信用卡、財富管理等產品連結與互動；積極透過數據分析與技術介接，多方位延伸觸角擴大服務生態圈，如與麻布記帳（Money book）、街口支付合作。
華銀依目前外部環境趨勢及自身業務需求啟動數位轉型2.0專案，包含數位轉型藍圖、精進數位組織、擴大人才羅致等，以持續提升數位金融能量與穩固競爭力；同時華銀將配合主管機關政策落實執行六大興利方案、ESG、紓困貸款等，並在營運發展同時兼顧消費者與投資人權益，確保民眾權益獲得充分保障，讓民眾享受到便利、友善且公平的金融服務，達成金管會「強化金融韌性」、「推動金融創新」、「發展永續金融」及「落實普惠金融」等四大目標。
淨利息收入攀升 民營銀行表現亮眼
民營銀行方面，中信金2021年旗下各子公司之營運及獲利表現亮眼，2021年全年稅後盈餘較2020年成長26.5％，而在3月美國、台灣各自升息1碼後，預估美國今年還會升息6碼、台灣升息1.5碼的假設下，若人力及物力投入維持相同，預估中信金控今年稅前盈餘將因升息增加30億至35億元新台幣。以年度影響來看，台灣每升息1碼，中信銀行的淨利息收入約增26億元；而美國每升息1碼，預估中信銀行的淨利息收入約增4億元。
國泰金控分析，升息趨勢已帶動新錢的收益率出現反彈，今年壽險避險後投報率可望年增10至15個基本點，銀行淨利差也有0.06個百分點以上的增長空間。而因應升息環境，國泰世華銀行今年也訂出三大目標，首先是穩健成長放款，優化放款結構，維持良好資產品質。其次是開發多元產品及運用數位平台，提升財富管理手續費收入。最後則是持續拓展海外業務，深化在地化經營，穩健提升海外獲利。
國泰世華銀行評估，以美國與台灣分別升息1碼的預估情境下，即使面臨市場競爭，淨利差將有機會拉高0.06個百分點。整體來看，年底淨利差將有機會看到1.3％。而在今年的業績目標上，放款目標成長10％，外幣與個人放款的成長目標則分別為17％與20％，信用成本預估將持穩（與去年相較）。
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台新金控也看好升息後的獲利成長動能。其中，台新金在台灣出口持續成長、民間消費動能回溫下，台新金控旗下銀行、人壽、證券等各子公司去年營運表現穩健。以台新金控2021年前3季營收達413.8億元新台幣，受惠於淨利息收入及淨手續費收入穩健成長，年成長23.1％。財富管理的淨手續費收入在第3季保險商品銷售動能強勁帶動下，季成長達33.5％，前3季淨手續費收入達68億元新台幣，創歷年前3季新高。
在ESG永續面向，台新金控也持續精進與努力，成為「臺灣淨零排放協會」的創始會員，實際支持淨零排效2030╱2050倡議，未來將依循國際ESG發展趨勢，積極落實企業永續以及ESG各面向的推動，善盡金融業協助引導企業推行永續的責任，以符合各利害關係人對台新的永續期待，成為永續的智慧好夥伴。此外，有鑑於中國市場已是全球第二大經濟體，且上海市是重要國際金融中心之一，為滿足兩岸三地台商企業全方位之金融服務需求，台新銀行董事會已通過中國上海分行申設案，開始進行將上海辦事處升格為上海分行的各項申請作業，以使台新銀行的亞洲區跨境金融平台更全面及完整。
而海外布局進度方面，台新銀行近期加速布建步伐，去年泰國曼谷辦事處、馬來西亞納閩分行及吉隆坡行銷服務處開業加入服務行列，能在全球疫情嚴峻、各國持續進行邊境管制下，克服環境限制籌措設立，實屬不易，未來將與香港、新加坡、日本東京、澳洲布里斯本及各海外辦事處串聯，提供客戶優質的跨國國際金融服務，期望在升息環境下更創佳績。
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更新時間：2022/05/12 22:54