國巨法說會後股價重挫「失守500元大關」 法人逆勢喊買進：目標價812元
- 記者：蘇憶歡
- 發佈時間：2026.10.30 10:20
- 最後更新時間：2026.10.30 10:20
- 記者：蘇憶歡
- 發佈時間：2026.10.30 10:20
- 最後更新時間：2026.10.30 10:20
國巨昨（29）日法說會後，今（30）日股價重挫跌破500元。（圖／Shutterstock達志影像）
被動元件大廠國巨（2327）昨（29）日舉行法說會後，今（30）日股價承受賣壓，截至上午10點，暫報498.5元，失守500元整數關卡。但儘管市場對法說會後反應偏向保守，富邦投顧最新報告仍維持「買進」評等，目標價812元，主要就是看好第3季財報優於預期，以及訂單需求持續強勁。
第3季財報優於預期「毛利率達41%」 訂單維持強勁
富邦投顧指出，國巨（2327）第3季毛利率達41%，高於市場預期的39%至40%，單季每股盈餘（EPS）為5.83元，前三季累計EPS達21.5元。
而國巨目前訂單動能仍強，B/B ratio接近2，標準品與特效品產能利用率均接近95%。另外，大中華區及全球代理商庫存水位偏低，下游客戶拉貨狀況維持健康。
第4季營運續看成長 潛在漲幅約5成
富邦投顧預估，國巨第4季營收可達526億元，季增6.3%、年增46.3%，毛利率進一步提升至41.9%，單季EPS估6.35元。展望2027年，公司規劃產能增加10%至15%，並將稼動率維持在85%至90%。
因此法人仍看好第四季，預估國巨2026年、2027年EPS分別為20.67元、31.89元，維持812元目標價，相當於2027年預估EPS約25倍本益比。不過投資人還是得留意終端需求復甦不如預期，以及價格競爭加劇等風險。
