在AI浪潮席捲下，台灣股市一片看好，許多民眾紛紛投入資金，甚至出現「貸房入股」的現象。房市趨勢專家李同榮指出，過往是兩貸同堂，現在已經轉移到三貸甚至四貸同堂的情況，且越來越普遍。專家提醒，這種以「未來人生現金流」進行投資的方式風險極高，一旦市場反轉，最先崩潰的將是現金流最脆弱的族群。
科技業主管邱禹韶分享她的投資理財觀念，她表示與其讓資金放在活存中貶值，不如定期定額投資台積電等長期看好的公司，期望20年後這些投資能帶來基本的被動收入。邱禹韶強調複利的力量非常驚人，假設從40歲開始投資，即使只有1.5%的報酬率，經過25年的複利滾動，累積的金額相當可觀。她認為投資需要耐心，穩定持續地投入，並設定明確的目標。然而，在股市熱絡的氛圍下，部分投資者採取更激進的策略。房市趨勢專家李同榮觀察到，在限貸政策壓制房市的情況下，投資者竭盡所能將資金移入股市，甚至出現被銀行間接鼓勵的情況，也就是透過房屋增貸來進行股票投資。
「四貸同堂」成趨勢 股市若反轉恐崩盤
所謂「兩貸同堂」，是指民眾一邊背負房貸，同時利用增貸金額投入股市。「三貸同堂」則是除了房屋增貸之外，還包括股票融資、質押、槓桿ETF等方式擴大操作，形成房貸、增貸、融資的連環槓桿模式。更有甚者出現「四貸同堂」，同時背負車貸、信貸、信用卡分期等多重債務。李同榮分析，這種情況下民眾已經不是使用可支配所得投資，而是用未來人生現金流來進行人生的豪賭。他表示，原本準備購屋的自備款開始大量流向股市，甚至形成一種新世代的「衝浪入股文化」，因為年輕人相信只要搭上AI浪潮就能快速翻轉人生。李同榮認為，這樣的情況若能成功當然好，但如果在高點融資進場後遇到股市修正，被迫斷頭追繳，不但第一桶金消失，甚至連未來數年的財務能力都被掏空。他強調，當房貸、信貸、融資與車貸四項貸款同時壓在年輕世代身上，市場一旦反轉，最先崩潰的就是現金流最脆弱的族群。李同榮進一步表示，在高檔衝浪的成功機會相對較少，一旦衝浪失敗，浪衝得越高，最後可能就死在沙灘上。他不希望年輕人發生這種情況，因為一旦首購資金移去股市並受傷，回過頭來將沒有能力再買房子，又變成無殼蝸牛。
投資理財顧問郭莉芳建議，不管是房貸或車貸，月付金加起來如果超過月收入的五成以上，就是一個相對有壓力的負擔。她提醒，畢竟生活還有吃喝等相關成本開銷，不要把自己的還款壓力逼得太緊。
房貸增貸融資連環槓桿 現金流恐告急
專家建議，有多餘資金投入股票當然好，但切記不要過度負債來投資。一旦損益無法算清，背後席捲而來的債務壓力將會更大。建議先把名下資產跟負債做清楚了解，審慎評估之後再做打算，否則貿然三貸、四貸，若一有風吹草動，恐怕會落得血本無歸的下場。
