川習會在今天(14日)正式登場，美股標普500與那斯達克指數雙雙創高，費城半導體指數也反彈，激勵台股週四早盤強勢表現，盤中一度衝高至42205點，大漲逾800點，終場收在41751點，上漲377點，成交量約1.2兆元，資深分析師陳建誠在TVBS網路財經節目「T台最錢線」中，提到南亞科續創新高，量能同步放大，後續還有空間，華邦電也要挑戰前高，至於近期盤面中最亮眼的被動元件，龍頭國巨帶頭效應明線，主動型基金積極布局，讓小兵們跟著上攻，但漲多個股需要留意。
大盤表現，陳建誠認為，當前成交量維持在1兆元以上，市場動能仍屬健康，短線無須過度悲觀。但他提醒，市場最大風險在於投資人追高熱門股後，易受短線波動影響而恐慌殺低，形成「追高殺低」的錯誤操作。他強調，應判斷題材所處階段，是高檔出貨還是低檔起漲，避免在股價已連續上漲後才進場。
森崴能源大逃殺 示警風電族群
而正崴集團下森崴能源（6806）公司因財報轉為負淨值，將在6/23下市，今天股價殺跌停17.3元，32,119張跌停賣單排隊，但依然出現買盤，甚至外資大舉買超4983張，陳建誠提醒，多屬短線投機，投資人不宜介入。他進一步分析，風電產業近年受政策轉向影響明顯轉弱，隨著國內外能源政策逐步朝核能傾斜，相關族群後市需提高警覺。
留意三星罷工 南亞科、旺宏皆創高 華邦電戰前高
相較之下，華邦電雖同樣受惠記憶體行情，第一季每股獲利約2.25元，全年有機會挑戰8元水準，但因產品線橫跨DRAM與Flash，結構較為分散，導致股價動能略遜於南亞科。不過，隨族群比價效應發酵，仍有機會挑戰前高。
旺宏則已創下多年新高，反映市場資金積極追逐記憶體題材，但也凸顯短線漲幅已大，需留意震盪風險。至於群聯，前四月獲利已達約一個股本，若以全年推估上看300元水準，本益比仍屬偏低，具備補漲空間。
也強調後續關鍵在於三星勞資談判進展，目前供給受限支撐價格，一旦協商完成、產能恢復，記憶體價格可能出現反轉，屆時將由利多轉為利空，投資人需密切追蹤。
被動元件百花齊放 國巨漲停小兵跟漲
至於被動元件上漲的核心在於龍頭國巨帶動效應明顯，且近期投信與主動型ETF持續加碼，形成資金集中推升的格局。他指出，觀察盤面可以發現，國巨幾乎呈現「天天被買」的狀態，顯示主動型資金正積極布局該族群，進而帶動整體被動元件族群同步上攻。
從基本面來看，陳建誠分析，被動元件需求已出現結構性回升，不再僅依賴單一產業。首先，AI應用持續擴展，伺服器與高效能運算設備對被動元件需求大幅提升；其次，隨著Agentic AI發展，PC與相關終端裝置需求回溫，同樣帶動用量增加；此外，電動車與新能源車快速發展，每輛車所需的被動元件數量遠高於傳統車款，進一步推升整體需求。
在個股表現方面，華新科作為台灣被動元件二哥，股價與國巨連動性高，雖第一季每股獲利約1.7元，基本面不算特別突出，但在資金行情帶動下仍明顯走強。相較之下，蜜望實第一季獲利約1.35元，與華新科差距有限，但股價仍處相對低檔，呈現評價落差，具備補漲空間。
至於禾伸堂，陳建誠指出，該公司具備良好的成本控管能力，且過去曾創下千元歷史高價，雖目前股價尚未回到當年水準，但在產業回溫與資金回流下，亦有機會受惠族群行情。
不過，陳建誠提醒，當前被動元件漲勢帶有明顯資金推動特性，尤其主動型ETF操作節奏偏短，一旦資金轉向，族群可能快速降溫。他舉例指出，先前環球晶即因資金撤出而出現劇烈修正，投資人若盲目追隨資金進出，容易陷入追高殺低的風險。
因此，他建議，與其追逐已大漲個股，不如留意仍在整理、尚未起漲的標的，並觀察主力資金動向，才能在快速輪動的市場中提高操作勝率。
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