輝達執行長黃仁勳日前接受Podcast主持人Dwarkesh Patel專訪時指出，雖然目前AI發展受限於晶片短缺與封裝產能，但這些瓶頸在兩、三年內就能解決；長遠來看，AI發展真正的「終極制約」在於能源。他強調，「不能在沒有電力的情況下建立一個工業。」也暗示著電力基礎建設將成為AI競賽的下半場關鍵。
AI競爭力取決於能源政策
黃仁勳將AI產業比喻為一個五層蛋糕，而電力（Energy）位居最底層。他強調，雖然大眾目前關注的是晶片（硬體層）或模型（算法層），但如果沒有穩定的能源供應，這一切都無法運作。他認為一個國家的AI競爭力，很大程度取決於其能源政策。他指出，台積電的產能、HBM記憶體或CoWoS封裝的瓶頸，通常在2到3年內就能透過擴產解決；但相較於晶片，建立新的發電設施、電網更新以及能源政策的制定，所需的時間遠超過3年。因此，能源才是真正的長遠瓶頸。
能源基礎設施成戰場 台重電業者卡位商機
隨著美國電網更新與AI數據中心擴張，台灣「重電四雄」與大同紛紛繳出亮眼成績單。- 大同（2371）：近期布局北美市場成效顯著，已取得北美電力變壓器及美式箱型變壓器認證，並與美國開發商合作，成功打入雲端服務供應商（CSP）供應鏈。
- 華城（1519）：穩坐外銷龍頭，去年外銷佔比突破55%，今年有望衝上60%。公司看好AI需求將帶動未來5到10年的高度成長。
- 士電（1503）：預估今年外銷佔比提升至25%，直言今年是「AI產業元年」，擴廠規模將引發電力需求爆發性成長。
- 中興電（1513）、亞力（1514）：鎖定半導體晶圓廠與北美變壓器市場。亞力擬赴美成立子公司強化服務；中興電則憑藉取得台積電設備及美國UL認證優勢，以 GIS（氣體絕緣開關設備）產品強攻海外。
