AI晶片龍頭輝達（NVIDIA）台灣時間今天(21日)公布2027會計年度第一季財報後，執行長黃仁勳與財務長克雷斯(Colette Kress)在電話會議中進一步說明未來成長動能。黃仁勳強調，AI已成為輝達所有業務的核心，而公司調整財報揭露架構，是希望投資人與市場「更了解輝達的業務」。輝達盤後股價報 220.29美元，下跌 3.18美元，跌幅 1.42%。收盤價為 223.47美元，上漲 2.86美元，漲幅 1.30%。
輝達業務將劃分兩大市場
輝達先前宣布，未來將業務重新劃分為「資料中心」與「邊緣運算」兩大市場平台。其中資料中心再細分為Hyperscale超大規模雲端，以及ACIE，包括AI雲、工業與企業市場。黃仁勳表示，不同客戶的AI需求差異極大，例如Meta、Alphabet等超大規模雲端業者，主要投入龐大的資料中心建設；但政府、企業以及機器人研發公司，則各自需要不同的運算架構、作業系統與市場服務方式。
財務長克雷斯指出，超大規模雲端業者已占輝達資料中心營收超過一半，達380億美元，季增12%；另一部分資料中心營收則來自ACIE，規模約370億美元。她表示，AI雲營收較去年同期成長超過三倍，輝達目前也正在全球超過80座、規模超過10百萬瓦的資料中心，協助客戶快速建置AI運算能力。
黃仁勳：Vera Rubin開局強勁 Anthropic是今年關鍵新客戶
黃仁勳也在會中談到下一代AI機櫃級系統Vera Rubin。他表示，Vera Rubin開局「非常強勁」，預期將比Grace Blackwell更加成功，主因是輝達在AI推論市場的市占率正在快速提升，加上前沿模型公司的數量持續增加。他也點名Anthropic是今年關鍵新客戶之一，輝達正為Microsoft Azure、Amazon Web Services與CoreWeave提供安全運算能力。
根據輝達說法，Vera Rubin系統由130萬個零組件組成，包括72顆Rubin GPU與36顆Vera CPU，每瓦效能比前一代Grace Blackwell高出10倍。黃仁勳更直言，預期輝達在Vera Rubin整個產品生命週期中，都將處於供應受限狀態(will be constrained throughout the entire life of Vera Rubin)，顯示市場需求可能持續超過供給。
輝達財務長：目標成為「全球領先的CPU供應商」
除了GPU之外，輝達也將CPU視為下一階段成長重點。克雷斯表示，輝達目標成為「全球領先的CPU供應商」，目前該領域主要由英特爾和AMD主導。新一代Vera中央處理器將為公司打開一個全新的2000億美元市場。她也預估，輝達今年CPU總營收可望達到200億美元。
黃仁勳：Groq晶片在一段時間內仍將是小眾產品
不過，在客製化AI晶片市場，黃仁勳則釋出相對保守的看法。他在電話會議中表示，輝達透過200億美元收購Groq技術後打造的客製化AI晶片，「在一段時間內仍會是利基型產品」。儘管大型科技公司明顯渴望尋找輝達昂貴且供不應求GPU之外的替代方案，但黃仁勳認為，這類產品的應用場景仍有限。LPX所使用的Groq晶片屬於ASIC，也就是特殊應用積體電路。這類晶片功耗較低，通常針對特定任務設計。近期市場對ASIC關注升溫，客製化ASIC業者Cerebras Systems掛牌首日表現亮眼，被視為市場尋求輝達GPU替代方案的明確訊號。Google、Amazon、Meta、Microsoft等科技巨頭也都自行研發ASIC晶片，SambaNova、D-Matrix等新創公司也陸續投入。
克雷斯指出，AI基礎設施需求仍然強勁，AI工廠建置正在加速，而輝達基礎設施的價值也持續上升。她透露，H100租用價格今年以來已上漲20%，A100雲端價格也上漲近15%，客戶即使在GPU折舊年限結束後，仍能持續創造獲利。
美伊戰爭未影響輝達 但未來仍有不確定性
不過，輝達也提醒地緣政治風險。公司在10-Q文件中表示，自2月美伊戰爭爆發以來，中東局勢尚未對全球供應鏈造成重大影響，包括以色列約5900名員工支援的研發、營運、銷售與行銷業務。不過輝達也警告，若衝突升級或延長，仍可能影響未來產品開發、供應鏈與營收，並帶來商業不確定性。
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