台積電（2330）16日召開法說會，繳出EPS 22.08元新高，毛利率達66.2%。《華爾街日報》專欄作家Dan Gallagher指出，隨著AI晶片需求大幅成長，台積電對蘋果的依賴度相對下降。市場解讀，此一變化可能是蘋果股價16日小跌約1%的原因之一。
Dan Gallagher表示，台灣晶片製造龍頭台積電，16日公布第一季財報，繳出亮眼成績，其中毛利率創下逾20年新高。這樣的結果是由人工智慧（AI）晶片需求暴增所帶動，例如由輝達設計、同樣由台積電代工的晶片。
台積電負責生產iPhone與蘋果其他產品的主要處理器，然而，隨著AI晶片需求成長，台積電對蘋果依賴度相對降低。Dan Gallagher認為這或許能解釋，為何在台積電公布財報後，儘管多數科技股當日普遍上漲，Apple股價16日仍下跌約1%。
AI晶片屬於台積電的高效能運算業務。台積電表示，第一季HPC營收年增20%，占整體營收比重達61%。相較之下，智慧型手機相關營收年減11%，占比僅略高於四分之一。根據Visible Alpha數據，這是至少8年來手機業務占比最低的一次。
AI需求爆發帶動效應 蘋果面臨晶片供應壓力
這一變化並不代表iPhone業務轉弱，而是AI運算需求帶來的強勁經濟效應。蘋果尚未公布截至3月的季度財報，但分析師預估，iPhone營收年增約20%，達562億美元。相較之下，輝達資料中心業務預計在截至4月的會計季度中暴增86%，達727億美元。
對蘋果而言，問題在於台積電的產能並非無限資源。尤其是用於旗艦iPhone與AI處理器的先進製程產線更為有限。在1月的財報電話會議中，蘋果執行長庫克（Tim Cook）表示，由於先進製程產能有限，公司無法完全滿足需求，儘管當時未直接點名台積電。
庫克當時指出「目前我們確實受到產能限制，在現階段，很難預測供需何時能達到平衡」，而對蘋果而言，取得晶片製造資源正變得愈發困難，反映AI需求對先進製程產能的排擠效應。
