國際研究揭 亞洲家族辦公室關注數位資產配置趨勢

隨著全球宏觀經濟環境與監管架構逐步演進，負責管理超高淨值富豪資產的「家族辦公室」，正持續將目光投向數位資產領域。根據國際資產管理與財經機構的最新調查顯示，高資產家族在另類資產的佈局上正出現結構性轉變，對數位資產的關注度呈現顯著成長。

根據紐約梅隆財富管理（BNY Wealth）針對資產規模至少達2.5億美元的超高淨值家族調查顯示，高達74%的家族辦公室已投資加密貨幣，或正在積極評估進場可行性，該比例較前一年度明顯增加。其中，部分國際私人銀行與財經機構（如瑞銀）的觀察指出，「部分海外華人家族辦公室，計畫將加密貨幣配置提高至約5%」。

新世代接班人帶動投資視野轉變

市場分析指出，這波轉變背後，家族第二代與第三代接班人的推動扮演了關鍵角色。BNY調查顯示，有41%的家族辦公室將「接班人的興趣」列為研究加密貨幣的重要原因之一。

相較於傳統熟悉股票、債券與房地產的資深一代，新世代從小接觸網路、金融科技與數位平台，對新型態資產的接受度與理解力通常較高。他們不只關注比特幣價格美元走勢，更傾向從資產配置、風險分散及長期另類投資的宏觀角度來審視數位資產。

亞洲富豪為何更敢投資數位資產

亞洲家族辦公室積極投資加密貨幣，主要因為香港與新加坡的監管逐漸明朗、科技業產生許多新一代富豪，以及美國政策轉向提高投資信心。

美國政策轉向、比特幣ETF上路

對加密貨幣的興趣升溫，與監管環境的變化密不可分。美國主管機關在 2024 年初批准首批現貨比特幣 ETF，讓機構投資人可以透過熟悉的證券帳戶進行投資，免去直接處理數位資產託管的法規與技術問題。此外，美國川普政府也採取加密貨幣友善的立場，如相關政策與《GENIUS法案》（穩定幣建立監管框架之立法進展）也進一步提升了機構投資人對於整體環境的信心。

香港、新加坡監管規則逐漸明確

對家族辦公室而言，最擔憂的往往是交易平台是否受到監管，以及潛在的法律與合規風險。在亞洲，香港近年積極建立虛擬資產交易平台監管制度，並推動穩定幣相關法規；新加坡則透過金融管理局的監管架構，為數位支付代幣服務訂出較明確的營運標準，方便機構投資人進行評估與風險管理。

科技與創新產新富增加

近年全球億萬富豪中，來自科技、金融與其他創新產業背景的比例顯著上升。例如，福布斯《2025全球億萬富豪榜》顯示，全球新增288名億萬富豪，其中科技業新增46名億萬富豪，是所有產業中最多。對這群新富階層而言，區塊鏈與數位資產並非完全陌生的領域，因此也更具意願投入資源進行專業研究與配置。

加密貨幣的配置與市場展望

財富管理業者指出，部分亞洲客戶的心態近年已出現轉變。幾年前，他們多數僅希望在投資組合中配置少量的數位貨幣；如今，據業者觀察，愈來愈多超高淨值家族「把數位資產視為投資組合中的必要項目，並開始研究如何運用不同工具提升報酬」。不過，專家也強調，各家族的風險胃納與資產規模不同，實際配置策略仍需依專業風險評估而定。

【免責聲明與風險警語】 本報導內容僅供國際金融趨勢與市場研究參考，不構成任何形式之投資建議、招攬、推介、買賣建議，亦不涉及具體金融商品之委託投資或代操業務。數位資產與加密貨幣具備高度價格波動性與技術、流動性等綜合風險，投資人（或家族辦公室專業團隊）在進行任何資產配置決策前，應依據自身風險承受能力審慎評估，並嚴格遵守所在地（包含中華民國相關金融與稅務法規）之法令規範。