緯穎衝6925元天價！法人看好獲利逐季創高喊買進　目標價曝

AI伺服器需求持續沸騰！伺服器大廠緯穎（6669）今（26）日股價表現剽悍，盤中一度飆上6,925元，再度改寫歷史新天價！隨著美系雲端服務供應商（CSP）大客戶拉貨動能強勁，法人出具最新報告指出，緯穎在 ASIC（客製化晶片）與 GPU 伺服器「雙引擎」同步發威下，下半年營運將逐季創高，2027年獲利更可望迎來爆發性成長，維持「買進」評等，目標價上看7,500元。

Q2毛利率超預期　下半年AI比重衝破5成

法人報告指出，緯穎今年第二季受惠一般伺服器需求穩健，加上亞馬遜 AWS Trainium3 晶片自6月開始貢獻，單季營收達2,781.53億元、毛利率9.26%優於市場預期，稅後獲利149.69億元，EPS繳出80.11元亮眼成績。

展望下半年，法人預期隨著 Trainium3 晶片逐步放量，第三季 AI 營收比重將攀升至 50%～55%，單季EPS預估站上104.92元，再創單季新高；第四季除AWS ASIC需求持續季增，加上Meta的AMD Helios與甲骨文（Oracle）Vera Rubin專案同步啟動，缺料情況大幅緩解，第四季單季 EPS 可望進一步推升至108.79元。法人預估今年全年營收將達1.36兆元，EPS估達369.36元、年增逾35%。

2027營運大爆發　法人估獲利年增拚5成、EPS衝552元

法人認為緯穎在2027年將迎來更強勁的成長動能，包括AWS水冷伺服器比重持續攀升，估帶動營收年增四成以上；加上AMD MI455 伺服器拓展至多個客戶，GPU營收占比將拉升至三成以上；受惠Agentic AI（代理AI）應用普及，帶動一般伺服器維持兩至三成穩定成長。

法人預估緯穎 2027 年營收可望挑戰 2.37 兆元（年增 74.5%），稅後獲利年增近 5 成、突破千億元大關，全年 EPS 預估高達 552.22 元。

在基本面強勁支撐、AI 長線趨勢明確下，法人重申緯穎「買進」評等，目標價維持7,500元。