
主持人:「請擊鼓,熱烈掌聲。」
隨著鼓聲響起,ETF市場再添新選擇,聯博投信推出非投資等級債券主動式ETF,宣布正式掛牌。選在股市創高、資金快速輪動的時候登場,增加投資人資產配置彈性。
聯博投信固定收益資深投資策略師 江常維:「最近的市場波動滿大,因為雜音是滿多的,我們預期今年的2026年的美國經濟成長率大概就在2%到3%。歷史經驗顯示,在這樣的一個溫和成長環境裡面,非投資等級債的表現其實是滿值得期待的。」

聯博投信固定收益資深投資策略師 江常維:「而且最近我們也看到,非投資等級債在這幾年最危險的CCC等級的比例一直在下滑。過去這一年可能很多的股市漲幅是比較大了,接下來的波動可能會比較多,市場的好壞差異會拉開,這時候你更需要主動的管理團隊幫你精挑細選。」

在分布上主要涵蓋消費、金融、能源與通訊等產業,聚焦違約率較低的BB及B級非投等債,採取高彈性的主動選債策略。
聯博投信固定收益資深投資策略師 江常維:「00984D非投資等級債的ETF我們認為有三個特色,第一個它是高彈性。藉由我們的主動管理的經驗,投資不受限。富,就在於我們在認為這個市場的富潛力。非投資等級債券市場長期報酬潛力(約為美股8成),但是波動度約為股票的六成。再來就是帥團隊,我們管理經驗超過五十年,那也是全台灣最大的主動非投資等級債的管理團隊。」

面對2026股市基期偏高、景氣走向仍具不確定性的環境下,具備收益特性、又能彈性調整的資產配置方式,成為投資人重新思考布局的重要方向。
投資一定有風險,基金投資有賺有賠,申購前應詳閱公開說明書(投資人須知)。
聯博投信獨立經營管理。聯博證券投資信託股份有限公司。
台北市110信義路五段7號81樓及81樓之1,02-8758-3888。投信新字021號。
所列之境內基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用及投資風險等已揭露於基金公開說明書或基金簡式公開說明書,投資人可至公開資訊觀測站http://mops.twse.com.tw或聯博網站www.abfunds.com.tw查詢,亦可洽聯博投信索取。基金並無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。投資人應了解並承擔交易可能產生之損失,最大可能損失為原始投資金額。ETF配息不代表基金實際報酬,且過去配息不代表未來配息;ETF淨值可能因市場因素而上下波動。ETF的配息可能由基金的收益或收益平準金中支付。任何涉及由收益平準金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。投資人於申購時應謹慎考量。ETF之淨值組成項目已揭露於聯博投信網站。本基金投資目標未追蹤、模擬或複製特定指數之表現,而係本公司依其所訂投資策略進行基金投資。除法令另有規定外,投資人投資交易本基金將被課徵證券交易稅。本ETF自成立日起至上市/櫃日(不含當日)前,本公司不接受本ETF受益權單位之申購或買回。本ETF於上市/櫃日後將依臺灣證券交易所/證券櫃檯買賣中心規定於臺灣證券交易時間內提供盤中估計淨值供投資人參考,投資人應注意盤中估計淨值與實際淨值可能有誤差值之風險,實際淨值應以本公司最終公告之每日淨值為準。本ETF之配息時程僅為預估,如遇連續假期等情形時,實際發放配息日期將可能隨之順延,實際配息時程仍以本公司公告為主。投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故基金可能會因利率上升、市場流動性下降、或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。境內非投資等級債券基金最高可投資基金總資產30%於美國144A債券。美國144A債券屬私募性質,較可能發生流動性不足,財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致流動性風險、利率風險及債券發行人違約之信用風險等,投資人需留意相關風險。境內基金最高可投資基金總資產30%於具損失吸收能力債券 (包括應急可轉換債券及具總損失吸收能力債券,下稱 CoCo Bond 及 TLAC 債券),該類債券可能包括金融領域集中度風險,當金融機構出現資本適足率低於一定水平、重大營運或破產危機時,得以契約形式或透過法定機制將債券減記面額或轉換股權,可能導致客戶部分或全部債權減記、利息取消、流動性風險、債權轉換股權、修改債券條件如到期日、票息、付息日、或暫停配息等變動。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人,投資人宜斟酌個人風險承擔能力及資金可運用期間之長短後投資。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。本文件反映聯博於編製日之觀點,其資料則來自於聯博認為可靠之來源。聯博對資料之正確性不為任何陳述或保證,亦不保證資料提及之任何估計、預測或意見將會實現。投資人不應以此作為投資決策依據或投資建議。本文件資料僅供說明參考之用。投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。投資人應留意衍生性工具/證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書或投資人須知)。因基金交易所生紛爭,投資人可向中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會或財團法人金融消費評議中心提出申訴。
[A/B] 是聯博集團之服務標誌,AllianceBernstein®為聯博集團所有且經允許使用之註冊商標。©2026 AllianceBernstein L.P. ABITL26-0206-02
◤音樂劇魔女宅急便◢
◤你的早餐吃對了嗎?◢



