作者：趙慶翔 TVBS「財經鈔能力」主持人兼財經記者
在房價高漲、租金報酬率持續探底的環境下，「買房收租」與「投資高股息ETF」再次成為熱門話題。根據資深投資人超馬芭樂試算，全額持有千萬元房產出租，扣除稅費與維護成本後，年化投報率僅約1.1%。反觀將同額資金投入如0056等高股息ETF，扣除必要成本仍可取得約4.75%年化報酬，穩定現金流對退休族吸引力十足。
超馬芭樂在節目《財經鈔能力》新單元「地產大富翁」中表示，今日的房地產市場已不同於父母輩時代，房價高、租金漲幅有限，使得包租公投資報酬率普遍低迷。試算顯示，購置台北或新北千萬元物業收租，每年平均淨收入約11萬元，年化投報率僅1.1%，與定存利率相近，且必須承擔管理費用、租客更替與空窗期等風險。
相較之下，若將千萬元資金配置至高股息ETF，以假設年殖利率5%計算，扣除二代健保等稅費後，年化報酬率約4.75%，相當於每月固定現金流4萬元。ETF具門檻低、風險分散及毋須管理物業等優勢，特別適合追求穩定被動收入的退休族。
在挑選高股息ETF時，超馬芭樂建議投資人關注「配息穩定與永續性」，應排除波動較大的收益平準金與資本平準金因素，專注於現金股利來源，以確保長期持有可穩健領息。他以規模大、成分股穩健的0056為例，認為其符合長期被動收入的需求。
總結而言，對追求穩健現金流的退休族與理性投資者，高股息ETF在目前市場環境下或比買房收租更能有效提升資產運用效率；若重視資產實體性與情感連結，房地產依舊具獨特價值，但須正視其報酬與成本落差。
所有資訊內容僅供參考用途，不構成任何投資建議
在房價高漲、租金報酬率持續探底的環境下，「買房收租」與「投資高股息ETF」再次成為熱門話題。根據資深投資人超馬芭樂試算，全額持有千萬元房產出租，扣除稅費與維護成本後，年化投報率僅約1.1%。反觀將同額資金投入如0056等高股息ETF，扣除必要成本仍可取得約4.75%年化報酬，穩定現金流對退休族吸引力十足。
超馬芭樂在節目《財經鈔能力》新單元「地產大富翁」中表示，今日的房地產市場已不同於父母輩時代，房價高、租金漲幅有限，使得包租公投資報酬率普遍低迷。試算顯示，購置台北或新北千萬元物業收租，每年平均淨收入約11萬元，年化投報率僅1.1%，與定存利率相近，且必須承擔管理費用、租客更替與空窗期等風險。
相較之下，若將千萬元資金配置至高股息ETF，以假設年殖利率5%計算，扣除二代健保等稅費後，年化報酬率約4.75%，相當於每月固定現金流4萬元。ETF具門檻低、風險分散及毋須管理物業等優勢，特別適合追求穩定被動收入的退休族。
總結而言，對追求穩健現金流的退休族與理性投資者，高股息ETF在目前市場環境下或比買房收租更能有效提升資產運用效率；若重視資產實體性與情感連結，房地產依舊具獨特價值，但須正視其報酬與成本落差。
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