【2025股利所得稅全解析】合併與分離課稅怎麼選？股利所得計算及節稅策略！

2025年股利所得如何課稅？TVBS新聞網詳細分析合併與分離課稅的差異、計算公式及適用情境，助您選擇最有利的報稅方式，合法節稅不踩雷！

目錄快速導覽：

• 股利所得的定義與來源
• 2025年股利所得的課稅方式
• 合併課稅與分離課稅的比較
• 股利所得怎麼計算？股利所得的計算方式與實例
• 股利所得節稅策略：如何選擇最適合的課稅方式？
• 專家觀點：股利所得課稅對投資行為的影響
• 定期評估投資組合　達到投資效益與合理避稅的平衡

 

股利所得的定義與來源

股利所得是投資人在參與個股或ETF時，從「國內公司」獲得的收益，這些收益在除權息時以現金股利和股票股利的形式發放。根據《所得稅法》規定，所有的股利所得都會被計入個人綜合所得稅中，需在隔年5月報稅季時進行課稅。

股利的主要來源包括現金股利和股票股利兩種，其中現金股利是以所持股票實際發放金額計算，例如，現金股利1元代表持有1股即可獲得1元，持有1張股票（1000股）就可獲得1000元。

股票股利則是以配發的股數乘上股票面額10元來計算，例如，持有某公司股票1張，若配發股票股利3元，則股票股利所得為（3 ÷ 10）× 1,000 × 10 = 3,000元，這些都需計入所得稅課稅。
 

2025年股利所得的課稅方式

自2018年起，財政部取消了「兩稅合一」制度，現在股利所得可以選擇合併計稅或分開計稅。在討論2025年股利所得怎麼課稅之前，投資人需要了解股利所得所提供的兩種課稅方式：「合併計稅」和「分開計稅」，並根據自身的財務狀況選擇最有利的股利所得課稅方式。
 

股利所得合併計稅

股利和其他綜合所得合併計算稅額，額外並按「股利所得金額乘以8.5%」計算可抵減稅額，每一申報戶抵減稅額以8萬元為限。

一般屬於小資族者，如果以抵減稅額8萬元，除以抵減率8.5%來反算，則全年股利金額約94萬元以下的納稅義務人，可以全額享有抵減稅額。
 

股利所得分開計稅

採股利分開計稅，單一稅率為28%（退稅金額無上限），再合併綜合所得的應納稅額。對課稅級距40%的高所得者，可能較為有利。富邦證券則提醒，稅率20%以下者，一般採合併計稅較有利，但對高稅率的家庭來說就不一定。
 

合併課稅與分離課稅的比較

隨著財政部取消「兩稅合一」制度後，投資人面臨著選擇「合併課稅」或「分離課稅」的抉擇。合併課稅方式強調與其他綜合所得一同計算稅額，並提供8.5%的抵減稅額優惠；而分離課稅則以28%的單一稅率計算股利所得，對於高收入者可能更具吸引力。以下表格詳細比較分析合併課稅與分離課稅差異，協助投資人做出更有利的報稅選擇。

 

股利所得怎麼計算？股利所得的計算方式與實例

要了解股利所得怎麼計算，首先需要掌握合併課稅和分開計稅的計算公式。

合併計稅計算公式

應繳稅額=〔（年度薪資所得+年度股利所得）—（免稅額+扣除額）〕× 所得稅率—（股利可抵減稅額）

分開計稅計算公式

應繳稅額=〔年度薪資所得—（免稅額+扣除額）〕× 所得稅率+年度股利所得 × 28%

以下舉例實際說明「合併課稅」、「分開計稅」兩種不同股利所得稅試算的差異。
 

小資族股利所得試算

假設單身貴族林先生，不扶養任何人，採取合併課稅，年薪600,000元、股利所得100,000萬元，扣掉免稅額97,000元、標準扣除額131,000元、薪資扣除額218,000元，綜合所得淨額為254,000萬元，適用課稅級距為5%，應繳稅額為12,700元，再扣掉股利所得可抵減稅額100,000× 8.5%=8,500元，最後繳稅金額為4,200元。

合併計稅
應繳稅額=〔（600,000+100,000）-（97,000+131,000+218,000）〕×5%-100,000×8.5%= 4,200元

若林先生採取分開計稅，扣掉免稅額97,000元、標準扣除額131,000元、薪資扣除額218,000元，綜合所得淨額為154,000元，乘上適用課稅級距為5%，為7,700元，加上股利所得100,000元×28%之後，等於35,700元。

分開計稅
應繳稅額=〔600,000—（97,000+13,1000+218,000）〕× 5%+100,000 × 28%=35,700元

顯然，身為小資族的林先生若採取合併課稅，可以較分開計稅節省35700-4200=31,500元。
 

高收入股利大戶股利所得試算

 
假設單身貴族王小姐，不扶養任何人，採取合併課稅，年薪6,000,000元、股利所得3,000,000 萬元，扣掉免稅額97,000元、標準扣除額131,000、薪資扣除額218,000元，綜合所得淨額為8,554,000萬元，適用課稅級距為40%，為3,421,600元，再扣掉股利可抵減稅額上限80,000元，最後繳稅金額為3,341,600元。

合併計稅
應繳稅額=〔（6000000+3000000）-（97000+121000+218000）〕×40%-80,000=3,341,600元。

若王小姐採取分開計稅，共須繳納稅金3,061,600元。

分開計稅
應繳稅額=〔6,000,000—（97,000+121,000+218,000）〕× 40%+3,000,000 × 28%=3,061,600元。

王小姐若採分開計稅，可節省稅金3,341,600-3,061,600=280,000元。
 

股利所得節稅策略：如何選擇最適合的課稅方式？

在「存股領息」成為投資趨勢的背景下，股利所得的課稅選擇成為影響投資人收益的重要因素。不同的課稅策略適合不同的收入情境，因此了解並選擇最適合的課稅方式對於有效節稅至關重要。
 

情境一：中低收入族群與合併計稅

對於所得稅率低於20%的中低收入族群，合併計稅是較為有利的選擇。這種方法將股利併入其他所得，享有8.5%的股利抵減稅額，年度上限為8萬元。因此若股利所得在94萬元以下，投資者可獲得稅額抵減，甚至可能達到退稅的效果。因此，這類群體在申報時應考慮合併計稅，以最大化其稅務優惠。
 

情境二：高收入族群與分開計稅

高收入族群，尤其是適用40%稅率及以上的投資者，應考慮分開計稅。由於股利單獨以28%的固定稅率課稅，這對於高稅率的納稅人來說是一種節稅策略，避免總稅負因併入其他高額所得而增加。然而，採用此方式者需注意將失去一些扣除項目的資格，如長照扣除額和租金扣除額。
 

情境三：ETF投資與補充保費策略

對於投資ETF的選擇，投資者應考慮分散領取股息以避免補充保費。選擇季配或月配的ETF，將股息拆分為多次領取，有助於避開每次領取超過2萬元所需繳納的2.11%補充保費。例如，小明投資的A和B兩檔ETF中，A選擇季配息避免了補充保費，而B則因年配息需繳納額外費用。
 

情境四：海外資產投資與最低稅負門檻

若投資標的是海外資產（如美股、美債），則需留意海外所得的最低稅負門檻。海外所得未達100萬元時無需納入基本所得額，超過則需申報並享有750萬元的免稅額。因此，對於海外投資者來說，了解和管理這些門檻有助於有效降低稅負。

結論來說，選擇適合的股利課稅方式需考慮到個人的收入情境和投資策略，這樣才能在獲取股利的同時，實現最佳的節稅效果。
 

專家觀點：股利所得課稅對投資行為的影響

​根據中華財政學會的研究指出，若股利所得稅負過重，可能削弱投資人意願，進而影響經濟發展動能 。反映出稅制設計需在公平與效率間取得平衡，以避免對投資行為產生負面影響。​

其次，​台灣投資人對股息的偏好也受到稅制影響。​根據股市精算師在「專注價值投資」專欄中的觀察，穩定配息的公司能夠吸引長期投資者，因為這些投資人更傾向於可預期的現金流 。​然而，若稅制對股利課稅過重，可能會降低投資人對這類股票的興趣，轉而尋求其他投資方式。​
 

定期評估投資組合　達到投資效益與合理避稅的平衡

為了在新的稅務環境中保持競爭力，投資者需要靈活地調整策略，並考慮到稅務成本對整體收益的影響。短期來看，稅務優惠可能會促使投資者偏向於特定類型的投資工具，例如高股息股票或特定的ETF。而從長期來看，了解並善用不同的課稅選擇，將有助於投資者最大限度地提高其淨收益。

面對不斷變化的稅務政策，投資者應該定期評估其投資組合，並根據最新的稅務法規和市場趨勢進行相應調整。此外，諮詢稅務專業人士或財務顧問，了解每一種投資選擇的稅務影響，也是合理避稅和優化投資收益的關鍵步驟。通過這些方法，投資者不僅能夠在新的稅務框架下維持收益，還能夠為未來的財務自由奠定堅實的基礎。
 

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