新台幣強勁走升、利率來到歷史低檔，讓民眾的理財課題增添度，專家建議，國際局勢動盪不安，宜採「槓鈴式策略」；至於其他外幣，不妨先觀望局勢發展，或採定期定額換匯服務，降低平均成本。
「現在單純持有現金最不划算」，星展銀行（台灣）財富管理投資顧問部副總裁陳昱嘉表示，當前利率環境來到歷史低點，現金幾乎沒有孳息，而且資金市場寬鬆情境料將持續，加上市場樂觀期待明年經濟復甦、企業獲利回升，股市等風險性資產仍能有表現空間，此時資產配置更顯重要。
陳昱嘉說明，槓鈴式策略指的是一邊配置成長型資產，意即雖然波動風險較大，但具有成長趨勢，如科技、醫療保健等類股，在數位經濟時代來臨、後疫情時代以及人口老化等大趨勢之下，上述題材不太會出錯，另一邊則配置波動風險較小的收益型資產。
眼見國際股市不斷飆高，投資人多少會擔心「還能進場嗎？」陳昱嘉指出，市場瀰漫「害怕錯過」（FOMO，Fear Of Missing Out）的情緒，因此可以看到即便股市回檔修正一兩天，很快又會反彈向上、持續創高，關鍵在於市場錢太多、利率太低，這兩大條件將支撐資本市場榮景持續。
若是較保守的投資人，陳昱嘉說，同樣適用槓鈴式策略，只是資金可以不用放太多在股市，重心放在固定收益部位，像是高收益債券、亞洲債券、高配息股票等均可留意。
過去許多民眾習慣將錢放在美元定存，如今美元弱勢、換回新台幣又會賠了匯差，手上美元該何去何從，恐怕是許多小資族、保守型理財民眾困擾的事情。
一家國銀資深主管建議，新台幣目前相對強勢，台股報酬率也相對不錯，投資人可保有既有的台幣部位，其他外幣幣別則「一動不如一靜」。
凱基銀行財富管理處資深協理張冠雄分析，現有的美元部位，一方面可以考慮透過銀行提供的定期定額換匯服務，降低平均換匯成本；其實美元計價的商品很多，可將資金分成短、中、長期，3至5年短中期資金以定期小額投資級債券基金為主，維持資金隨時可贖回的流動性，5年以上資金則以分期繳美元保單為主，發揮強迫儲蓄功能，同時避免提早解約，造成本金損失。
他透露，現在有滿多投資人看好中長期債券ETF，打算逢低布局，但不論投資哪種類型的產品，如果是採固定利率計息，未來幾年恐面臨「利率反轉」風險，不可不慎。
舉例來說，許多中長天期債券ETF都是固定利率，雖然美國聯準會（Fed）先前表態在2023年以前不會升息，但是隨著疫苗問世，且很快要進入大量施打階段，若確定有效，可能帶動通膨上升，利率政策也將有變化，選擇過長天期且固定利率的商品，一旦碰到利率反轉，收益率將比預期大幅降低。
儘管美元持續走弱，銀行業者提醒民眾，以英鎊、瑞郎等非美貨幣而言，今年以來都升值不少，進場點相對已經沒那麼好，宜先觀望重大變數的發展，再來進行下一步布局。（中央社）
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「現在單純持有現金最不划算」，星展銀行（台灣）財富管理投資顧問部副總裁陳昱嘉表示，當前利率環境來到歷史低點，現金幾乎沒有孳息，而且資金市場寬鬆情境料將持續，加上市場樂觀期待明年經濟復甦、企業獲利回升，股市等風險性資產仍能有表現空間，此時資產配置更顯重要。
陳昱嘉說明，槓鈴式策略指的是一邊配置成長型資產，意即雖然波動風險較大，但具有成長趨勢，如科技、醫療保健等類股，在數位經濟時代來臨、後疫情時代以及人口老化等大趨勢之下，上述題材不太會出錯，另一邊則配置波動風險較小的收益型資產。
眼見國際股市不斷飆高，投資人多少會擔心「還能進場嗎？」陳昱嘉指出，市場瀰漫「害怕錯過」（FOMO，Fear Of Missing Out）的情緒，因此可以看到即便股市回檔修正一兩天，很快又會反彈向上、持續創高，關鍵在於市場錢太多、利率太低，這兩大條件將支撐資本市場榮景持續。
若是較保守的投資人，陳昱嘉說，同樣適用槓鈴式策略，只是資金可以不用放太多在股市，重心放在固定收益部位，像是高收益債券、亞洲債券、高配息股票等均可留意。
過去許多民眾習慣將錢放在美元定存，如今美元弱勢、換回新台幣又會賠了匯差，手上美元該何去何從，恐怕是許多小資族、保守型理財民眾困擾的事情。
一家國銀資深主管建議，新台幣目前相對強勢，台股報酬率也相對不錯，投資人可保有既有的台幣部位，其他外幣幣別則「一動不如一靜」。
凱基銀行財富管理處資深協理張冠雄分析，現有的美元部位，一方面可以考慮透過銀行提供的定期定額換匯服務，降低平均換匯成本；其實美元計價的商品很多，可將資金分成短、中、長期，3至5年短中期資金以定期小額投資級債券基金為主，維持資金隨時可贖回的流動性，5年以上資金則以分期繳美元保單為主，發揮強迫儲蓄功能，同時避免提早解約，造成本金損失。
他透露，現在有滿多投資人看好中長期債券ETF，打算逢低布局，但不論投資哪種類型的產品，如果是採固定利率計息，未來幾年恐面臨「利率反轉」風險，不可不慎。
舉例來說，許多中長天期債券ETF都是固定利率，雖然美國聯準會（Fed）先前表態在2023年以前不會升息，但是隨著疫苗問世，且很快要進入大量施打階段，若確定有效，可能帶動通膨上升，利率政策也將有變化，選擇過長天期且固定利率的商品，一旦碰到利率反轉，收益率將比預期大幅降低。
儘管美元持續走弱，銀行業者提醒民眾，以英鎊、瑞郎等非美貨幣而言，今年以來都升值不少，進場點相對已經沒那麼好，宜先觀望重大變數的發展，再來進行下一步布局。（中央社）
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