台股近期交易量屢創新高，加權指數逼近33000點，吸引大量投資人湧入市場，投資成為全民運動。1月29日盤中創下32996點歷史新高，當沖出現史上最大買賣量7979億元，集中市場更創下9596億元史上最大量。不過隨著年關將近，獲利了結賣壓出籠，專家提醒投資人需留意漲多回檔風險。
就讀大四的Tommy從兩年前開始接觸台股，當時指數約10000多點，由於本身就讀金融相關科系，對股票投資相當有興趣。他表示會將生活費固定撥出一小部分進行投資，再將獲利持續投入。近一年來台股行情高漲，連帶身邊同學也對投資產生興趣，經常私訊討論個股看法與進出場時機。
富邦投顧董事長陳奕光分析，2026年開春第一季將呈現衝浪行情，天量之後通常會有天價，代表資金行情與基本面行情的展現，籌碼也相對安定，產生台股的質變。他指出，從過去2000多億的大量，到4000至5000億，再到現在9000億，就是台股新的質變。陳奕光進一步說明，從29000點到30000點只花一天，30000點到31000點花了6天，31000點到32000點花了8天，突破32500點以上後成交量才達到9000億，這種大量代表有投機資金在裡面。
隨著年關將近，投資人與散戶獲利了結，賣壓出籠。30日持續出現賣壓，下跌472.52點，成交量9071.11億元，三大法人賣超636.84億元。理財作家張琨琳認為，當股價來到高點時，需要做換檔、換倉的動作，近期大幅回檔顯示有些人開始獲利陸續出場。她也觀察到目前外資反而有在回補，自營商與投信則在賣超，這是因應東方人年後再交易的習慣，之後應該還是會回補。
以今年1月漲幅來看，已超越1990年1月的2430點單月漲點。1月5日集中市場加上櫃買成交量首度破兆，1月21日集中市場約8900億元，合計成交量創下當時新高，1月29日當沖與換手量更寫下1.18兆的新紀錄。過去20年經驗顯示，台股封關日共有17次上漲，上漲機率高達85%，平均漲幅約0.35%，主要來自內資投信、集團作帳，加上散戶對紅包行情的期待。陳奕光表示，紅包行情從1月1日開始已經發動，今年整體規劃呈現微笑曲線，上半年高點可能在第一季，全年高點則在第四季。目前在記憶體、AI相關題材帶動下，台股整體支撐點仍足夠，但年前需留意漲多回檔狀況，投資前應審慎評估。
