受惠AI ASIC需求持續強勁，IC 設計大廠世芯-KY（3661）前景再度看旺！今（11）日股價衝漲停鎖5375元，漲幅達9.92％，逾千張成交，600張委買單。根據最新券商研究報告指出，世芯最具挑戰性的時期已經過去，隨著最大客戶的3奈米AI加速器專案量產在即，法人看好其未來營收將呈現「逐季攀升」態勢，更一舉將目標價調升至7,000元，潛在漲幅超過4成 。
世芯1Q26財報揭曉，毛利率表現優於預期，大幅提升至50.2% ，EPS為17.55元。儘管單季營收因量產收入短缺而有所衰退，但在產品組合優化、高毛利委託設計（NRE）收入佔比提升的助攻下，獲利能力不減反增 。
Q2動能重拾3奈米、2奈米接棒發威
展望後市，公司對2026年至2029年的AI HPC市場持高度樂觀態度 。報告指出，營收動能將從第二季起重拾成長，主因是最大客戶的3奈米AI加速器（trainium3）專案將在5月底正式量產，預估營收巔峰將落在第三季中旬 。
此外，更先進的2奈米專案也進度超前，預計2026年底前完成tape-out 。法人看好2奈米晶片的單價與 NRE收入將顯著優於3奈米，預計2028年進入量產後，將為世芯帶來長期的成長淨利 。
考量需求旺盛，法人上修世芯2027年獲利預估，以預估EPS 200元計算，調整目標價至7,000 元，並維持「買進」評等 。不過分析師也提醒，投資人須留意AI ASIC市場需求是否不如預期等風險因子 。
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