記憶體大廠南亞科（2408）即將於下周一（13日）召開法說會，市場情緒高漲。本土法人發出最新報告，不僅將目標價由350元上調至365元，更預期首季EPS將交出8.07元成績單。
目標價上修關鍵 獲利與估值均提振
法人維持「增持」評等，主要基於2027年淨值比（P/B）3倍進行估算，支撐此高標價的核心因素如下：- 獲利爆炸式成長：預估今年（2026）EPS可達36.2元，明年進一步攀升至44.8元。
- 首季財報押寶：預期Q1營收達490.8億元，毛利率衝上68.7%，獲利表現優於市場預期。
- 合約價強勢漲幅：DDR4 8Gb合約價本季預計大漲64%，且漲勢將延續至下半年。
產品組合優化 鎖定高毛利藍海
除了價格上漲之外，南亞科也積極從消費級市場轉型至穩定且高單價的應用領域。打入工控供應鏈，供貨宜鼎（5289），將終端應用轉向Switch 與大型工控領域；預計Q4量產DDR4 16Gb，明年Q2量產32Gb。此外，DDR5產品線將切入 RDIMM市場。所有資訊內容僅供參考用途，不構成任何投資建議
