作者：趙慶翔 TVBS「財經鈔能力」主持人兼財經記者
面對中東戰事的不確定性，股市震盪不斷，許多投資人會設想，如果能在低點抄底進場，一定比起定期定額更具優勢，但對此，財經專家清流君在《財經鈔能力》中強調，與其預測市場高低點，不如建立紀律、長期留在市場。
清流君指出，從0050成立以來的長期回測來看，其創新高的頻率高達28%，代表市場本來就有相當多時間處於「高檔」。若投資人因為指數創高而頻繁減碼，反而容易錯失後續漲幅。他強調，「創新高應該被視為常態，而不是風險訊號」，長期持有才是關鍵。
針對投資人常見的「定期定額會高低抵銷」的說法，清流君也以實際數據反駁。假設初始投入10萬元，並持續每月投入1.5萬元，長期下來資產成長遠高於投入成本，顯示DCA（定期定額）並不會互相抵銷，反而能有效放大複利效果。
此外，清流君也針對「抄底策略」進行全面檢驗。透過多達196種不同情境的回測結果發現，真正能勝過單純長期持有（All in）的策略比例極低，顯示多數投資人難以精準抓到最佳進場時機。過度嘗試擇時，反而可能因資金閒置而拖累整體報酬。
面對美股估值偏高的現況，清流君建議投資人不應完全撤出市場，而是透過全球配置分散風險，例如配置VT等全球型ETF，同時適度納入非美市場，以降低單一市場估值過高的影響。
至於債券配置，清流君引用華爾街最新研究指出，在長期資產累積的模型中，最佳策略甚至可能不需要配置債券。然而，清流君也提醒，該模型未考慮投資人的心理承受度，若無法承受市場波動，適度配置債券仍有其必要性。
所有資訊內容僅供參考用途，不構成任何投資建議
清流君指出，從0050成立以來的長期回測來看，其創新高的頻率高達28%，代表市場本來就有相當多時間處於「高檔」。若投資人因為指數創高而頻繁減碼，反而容易錯失後續漲幅。他強調，「創新高應該被視為常態，而不是風險訊號」，長期持有才是關鍵。
針對投資人常見的「定期定額會高低抵銷」的說法，清流君也以實際數據反駁。假設初始投入10萬元，並持續每月投入1.5萬元，長期下來資產成長遠高於投入成本，顯示DCA（定期定額）並不會互相抵銷，反而能有效放大複利效果。
此外，清流君也針對「抄底策略」進行全面檢驗。透過多達196種不同情境的回測結果發現，真正能勝過單純長期持有（All in）的策略比例極低，顯示多數投資人難以精準抓到最佳進場時機。過度嘗試擇時，反而可能因資金閒置而拖累整體報酬。
面對美股估值偏高的現況，清流君建議投資人不應完全撤出市場，而是透過全球配置分散風險，例如配置VT等全球型ETF，同時適度納入非美市場，以降低單一市場估值過高的影響。
至於債券配置，清流君引用華爾街最新研究指出，在長期資產累積的模型中，最佳策略甚至可能不需要配置債券。然而，清流君也提醒，該模型未考慮投資人的心理承受度，若無法承受市場波動，適度配置債券仍有其必要性。
所有資訊內容僅供參考用途，不構成任何投資建議
